🎙 Не обращайте внимания на медведей. Акции Chevron (NYSE:CVX) заманчивы

Не обращайте внимания на медведей. Акции Chevron (NYSE:CVX) заманчивы

Акции нефтегазовой отрасли Chevron (NYSE:CVX) упали после того, как компания сообщила о результатах за четвертый квартал в прошлую пятницу. Акции CVX упали более чем на 4% после сообщения о более низкой, чем ожидалось, прибыли в четвертом квартале. Тем не менее, после получения прибыли инвесторам было чем порадоваться, включая рекордную годовую прибыль и программу выкупа акций на сумму 75 миллиардов долларов. Поэтому инвесторам следует избегать придирчивости и подумать о покупке акций CVX. Следовательно, в настоящее время мы настроены оптимистично в отношении акций CVX.

Несмотря на то, что компания Chevron не оправдала ожидаемых результатов, результаты четвертого квартала были в основном положительными. Выручка за квартал составила впечатляющие 54,5 миллиарда долларов, что выше оценок аналитиков в 52,7 миллиарда долларов. Кроме того, за последние несколько лет основные показатели деятельности Chevron ошеломляют: совокупный среднегодовой темп роста составляет 15,5 %, а среднегодовой темп роста EBITDA составляет примерно 37 %.

Кроме того, беспрецедентный план выкупа акций компании на сумму 75 миллиардов долларов демонстрирует впечатляющую уверенность и демонстрирует приверженность компании вознаграждению акционеров. При текущей рыночной капитализации разрешение Chevron может позволить выкупить более одной пятой акций в обращении.

Твердая прибыль

Как обсуждалось ранее, результаты прибыли Chevron превзошли ожидания по выручке, но не достигли ее по чистой прибыли. Цены на нефть и газ снизились по сравнению с третьим кварталом, что привело к отсутствию прибыли, а также списанию средств по международным операциям. Тем не менее, его чистая прибыль в четвертом квартале увеличилась до 6,35 млрд долларов с 5,05 млрд долларов за тот же период прошлого года, что является солидным результатом.

Рекордная производительность Chevron в 2022 году свидетельствует о ее силе и устойчивости как одного из крупнейших производителей нефти в стране. Его прибыль более чем удвоилась по сравнению с предыдущим годом и превысила предыдущий максимум, установленный в 2011 году, более чем на 10 миллиардов долларов. Несмотря на некоторые сдерживающие факторы, связанные с более высокими затратами и более низкими ценами на нефть, Chevron использовала свои ресурсы, чтобы завершить год с апломбом.

Кроме того, CVX сообщила о рекордном денежном потоке от операционной деятельности в размере 49,6 млрд долларов США и свободном денежном потоке в размере 37,6 млрд долларов США в течение года. Кроме того, свободный денежный поток с привлечением заемных средств и операционный денежный поток увеличились на 122% и 70% соответственно. Таким образом, у фирмы есть много возможностей для дальнейшего увеличения выплат дивидендов и привлекательной программы выкупа дивидендов.

Кроме того, его «Доходы и другие доходы» за четвертый квартал выросли на 17% в годовом исчислении до впечатляющих 56,47 млрд долларов. Chevron закончила год с общим доходом в 246,3 млрд долларов по сравнению с 162,5 млрд долларов в предыдущем году.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции CVX?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции CVX поддерживают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Из 16 общих рейтингов аналитиков за последние три месяца было присвоено шесть рейтингов «Покупать», восьми «Держать» и два рейтинга «Продавать».

Средняя целевая цена акций CVX составляет 192,80 доллара США, что предполагает потенциал роста на 12,5%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 161 доллар за акцию до максимума в 215 долларов за акцию.

Вынос

Chevron — фундаментально сильная энергетическая компания, которая продолжает доказывать свою приверженность инвесторам посредством регулярных выплат дивидендов в условиях сложных рыночных условий. Его дивиденды росли в течение 35 лет подряд и сейчас составляют более 3,5%. Кроме того, его коэффициент выплат составляет всего 32,4%, что указывает на здоровое пространство для маневра для расширения. Прибавьте к этому масштабную программу обратного выкупа, и вы, возможно, получите одну из самых привлекательных доходных акций.

Акционеры могут быть уверены в надежной выплате дивидендов, увеличении производства и снижении долга с течением времени. Долг компании резко сократился за последний год на колоссальные 7,2 миллиарда долларов, и мы ожидаем, что уровень ее долга продолжит снижаться здоровыми темпами.

Разносторонний портфель CVX, связанный с природным газом, нефтью и нефтепереработкой, сделал ее популярной. Долгосрочные инвесторы или те, кто ищет стабильность в своем портфеле, должны рассмотреть возможность добавления Chevron до того, как акции могут снова вырасти.

Несмотря на качество своего бизнеса, устойчивые перспективы и невероятный послужной список, акции CVX торгуются с коэффициентом форвардных продаж аналитиков в 1,5 раза, что примерно на 20% ниже его среднего значения за пять лет. В общем, в настоящее время у CVX все идет хорошо.