✏ MP Materials Stock: сделайте ставку на решение проблем цепочки поставок

MP Materials Stock: сделайте ставку на решение проблем цепочки поставок

Основная мысль

В ближайшие годы Америке и всему миру потребуются огромные количества основных редкоземельных и магнитных материалов. По мере того, как MP Materials делает все возможное и помогает устранить разрыв между спросом и предложением, акции MP Materials должны стать магнитно притягиваемыми к гораздо более высоким уровням цен.

Компания MP Materials (MP) со штаб-квартирой в Лас-Вегасе владеет и управляет предприятиями по добыче и переработке редкоземельных элементов. Я настроен оптимистично в отношении акций.

Еще несколько лет назад большинство людей на Уолл-стрит, вероятно, не уделяли много времени размышлениям о редкоземельных материалах. Однако, когда цепочки поставок стали ограниченными, а США стремились уменьшить свою зависимость от сырьевых товаров других стран, тема редкоземельных материалов начала появляться в заголовках финансовых новостей.

Честно говоря, в США не так много публично торгуемых компаний, специализирующихся на редкоземельных элементах. Добыча невелика, но, к счастью, акции MP Materials доступны, ежедневные объемы торгов исчисляются миллионами и по разумной цене. Кроме того, как мы увидим, MP Materials демонстрирует отличный рост выручки и прибыли.

Вдобавок ко всему, MP Materials объединяется с гигантом автомобильного рынка, чтобы построить производственное предприятие, которое может изменить правила игры. Конечно, компания не может в одиночку исправить мировые проблемы с цепочками поставок, но MP Materials может, по крайней мере, стать частью решения и попутно обогатить своих инвесторов.

На MP получает 7 баллов из 10 по шкале Smart Score. Это указывает на то, что акции могут работать в соответствии с более широким рынком.

Редкая ценность

Акции MP Materials довольно разумно оценены в 30 долларов, поскольку в прошлом году они торговались до 60,19 долларов. Акции неоднократно отскакивали от низких 30 долларов, поэтому эту область можно считать уровнем поддержки.

Кроме того, скользящий 12-месячный коэффициент P/E MP Materials составляет 30,67, что не является необоснованно высоким. Другими словами, цена акций компании кажется полностью оправданной прибылью MP Materials. Чтобы подтвердить, что это правда, нам нужно углубиться в финансовые показатели компании.

Как оказалось, MP Materials действительно выбила его из парка в первом квартале 2022 года с трехзначным ростом по всем направлениям. В годовом исчислении компания увеличила выручку на 177% до 166,3 млн долларов (превзойдя ожидания Уолл-стрит в 137,5 млн долларов); чистая прибыль выросла на 431% до 85,6 млн долларов; скорректированная EBITDA 301% до 132,3 млн долларов; и скорректированная разводненная прибыль на акцию с 285% до 50 центов на акцию (по сравнению с консенсус-прогнозом аналитиков в 38 центов на акцию).

В свете множества ошеломляющих данных председатель и главный исполнительный директор MP Materials Джеймс Х. Литинский воспользовался моментом заслуженного хвастовства своей компанией. «Команда MP продемонстрировала высокие результаты в первом квартале, что подтверждается рекордными квартальными доходами и прибыльностью. Мы извлекли выгоду из нашего постоянного внимания к дисциплине затрат и сильному ценообразованию», — прокомментировал Литинский.

Таким образом, MP Materials растет в финансовом отношении, но как насчет отрасли, в которой работает компания? Не заблуждайтесь: рынок редкоземельных элементов также находится в режиме быстрого роста, и это оптимистично для MP Materials.

Трансформация и оживление

Итак, начнем с основ. Как объясняет MP Materials, редкоземельные элементы представляют собой серию химических элементов, обнаруженных в земной коре. Они имеют важное применение в таких областях, как электромобили, военные системы наведения и управления, компоненты смартфонов и ветряные турбины.

Компания MP Materials приобрела рудник Маунтин-Пасс в Калифорнии в 2017 году. Хотите верьте, хотите нет, но Маунтин-Пасс является «единственным интегрированным предприятием по добыче и переработке редкоземельных элементов в Северной Америке» (согласно MP Materials). Итак, американская индустрия редкоземельных элементов и MP Materials практически неразрывны.

Кроме того, здесь есть глобальные последствия, поскольку MP Materials утверждает, что «производит концентрат, который содержит около 15% содержания редкоземельных элементов, потребляемых ежегодно». Кроме того, MP Materials является крупным производителем оксида неодима-празеодима (NdPr), магнитного ингредиента, который используется во многих электромобилях.

По мере роста спроса на электромобили будет расти и потребность в редкоземельных магнитных материалах. Чтобы помочь устранить разрыв между спросом и предложением, MP Materials объединяется с General Motors (GM) для строительства предприятия по производству редкоземельных металлов, сплавов и магнитов в Форт-Уэрте, штат Техас. Этот гигантский завод будет иметь возможность производить около 1000 тонн неодим-железо-бор (NdFeB) магнитов в год.

Можно возразить, что это партнерство будет иметь далеко идущие последствия, выходящие за рамки чистой прибыли MP Materials и General Motors. Действительно, перенос возможностей производства магнитных материалов в США является «преобразованием для MP Materials и американских цепочек поставок», заявил Литинский. Таким образом, благодаря этому сотрудничеству MP Materials «возглавляет восстановление всей цепочки поставок и возрождение американского производственного духа в нашем секторе».

Взгляд Уолл-стрит

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, MP является сильной покупкой на основе 7 рейтингов «покупать» и одного рейтинга «держать». Средняя целевая цена MP Materials составляет 51,75 доллара, что предполагает потенциал роста на 57,03%.

Выводы

Удивительно, что с таким небольшим количеством вариантов инвестиций в чистом виде в США в секторе редкоземельных материалов удивительно, что все больше трейдеров не копят акции MP Materials. Похоже, что акции недооценены в середине 2022 года, так что здесь есть окно возможностей для сообразительных инвесторов.

Более того, сотрудничество с General Motors не только обеспечит непреходящую ценность для акционеров MP Materials, но также может помочь смягчить дисбаланс между спросом и предложением на редкоземельные материалы. Следовательно, трейдеры должны серьезно рассмотреть позицию «купи и держи» акции MP Materials, поскольку компания играет незаменимую роль в решении проблемы с цепочкой поставок, о которой не сообщается.