📰 Можно ли покупать акции Honest Company после публикации результатов за второй квартал?

Можно ли покупать акции Honest Company после публикации результатов за второй квартал?

Основная мысль

Сегодня акции Honest Company выросли после того, как компания сообщила о доходах, которые превзошли ожидания, но не оправдали оценок прибыли на акцию. Эта растущая компания делает хорошие шаги, но столкнется с проблемами из-за рецессии.

Иногда удивительно, что может сделать немного честности, по крайней мере, так недавно узнала компания Honest Company (HNST). Несмотря на сообщение об убытках, которые оказались больше, чем ожидалось, производителю потребительских товаров сегодня удалось подняться примерно на 3%, превзойдя оценки выручки. Учитывая его предстоящие планы, но потенциально ограниченный потенциал роста, согласно ценовым ориентирам аналитиков, я нейтрально отношусь к акциям HNST.

The Honest Company сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере -0,11 доллара на акцию. Это была более крупная потеря, чем прогнозировали аналитики -0,09 доллара США. Несмотря на это, компания изменила ситуацию в отделе доходов. HNST сообщила о выручке в размере 78,5 млн долларов, тогда как консенсус Zacks предполагал 75,7 млн ​​долларов.

Большинство проблем Honest Company знакомы, в основном они связаны с более высокими затратами. Тем не менее, у компании также есть планы на будущее. Возможно, ему просто есть куда расти, но перед ним также есть несколько путей к провалу.

Последние 12 месяцев акции компании Honest Company в основном шли вниз. После воодушевляющего начала августа, когда в сентябре компания ненадолго поднялась до $15 за акцию, все изменилось.

С 52-недельного максимума в $14,20 акции Honest Company упали, пока не достигли дна около $2,50. С тех пор компания несколько восстановилась, и теперь она надеется еще раз бросить вызов отметке в 4 доллара за акцию.

Вырастут ли акции HNST? Аналитики взвешивают

Обращаясь к Уолл-стрит, Honest Company имеет консенсус-рейтинг «Держать». Это основано на трех удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Honest Company в размере $3,67 предполагает потенциал снижения на 6,85%.

Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 3 доллара за акцию до максимума в 4 доллара за акцию.

Настроения инвесторов дают тревожную информацию

Каким бы большим потенциалом ни обладала Honest Company, у нее есть очень тревожные признаки в отделе показателей настроений инвесторов. HNST имеет 1 из 10 баллов Smart Score на.

Это не только самый низкий уровень «неудовлетворительно», это самый низкий балл из возможных. Это предполагает почти уверенность в том, что Honest Company в конечном итоге отстанет от более широкого рынка.

Вот тут-то и начинаются плохие новости. Компания также пострадала от инсайдерской торговли. Было много неинформативных покупок. Однако практически все информативные сделки за последние три месяца были сделками на продажу.

Таким образом, у нас есть картина, в которой происходили значительные покупки инсайдеров, но в целом негативные настроения инсайдеров. За последний год сделки на покупку опередили сделки на продажу с 43 до 26. Однако большинство информативных транзакций были сделками на продажу. Это похоже на то, что мы видели всего за последние три месяца.

Честная компания предпринимает шаги

Отдайте должное честной компании. За последние пару месяцев компания добилась значительных успехов. Он активизировал свою деятельность с Ulta Beauty (ULTA). Этот шаг дал ей доступ к 635 магазинам, что сделало ее продуктовую линейку более широкой.

Коллекция Honest Beauty Clearing Collection будет доступна не только в магазинах Ulta, но и на веб-сайте Ulta. Это дает компании Honest Company, в значительной степени цифровой, новые потенциальные рынки для работы. Даже если эти расширения будут минимально эффективными, это все равно увеличение дохода, которое компания, безусловно, может использовать.

Кроме того, Honest Company объявила о выходе на рынок Walmart (WMT). Этот шаг не только приведет к тому, что продукты Honest Company появятся на другом веб-сайте — Walmart, но, начиная с этой осени, продукты Honest Company также будут представлены в магазинах Walmart.

Дальнейшая экспансия в обычные магазины должна иметь положительные результаты. Опять же, даже если расширение будет минимально эффективным, это гораздо больший потенциальный доход для компании.

Кроме того, здесь должен быть хороший эффект мультипликатора. «Минимально эффективный» для продукта, доступного в Walmart, все же должен быть довольно высоким. В конце концов, покупателей в Walmart очень много.

Новые потоки доходов, безусловно, дадут Honest Company преимущество. Он также установил новые связи с менее известными названиями, такими как SuperOrdinary и Shoppers Drug Mart, но проблем по-прежнему много. Ведь у «Честной компании» нет недостатка в конкурентах в сфере товаров народного потребления.

В то время как потребительские товары сравнительно устойчивы к инфляции и рецессии, по возможности будут искать недорогие альтернативы. Людям по-прежнему нужны мыло, дезодоранты и тому подобное, независимо от того, как выглядит их экономическая картина. Однако это не означает, что им нужен какой-то конкретный вид, особенно если они пытаются поддерживать свет и еду на столе.

Заключение: путь к победе с несколькими ветвями к поражению

Компания «Честная компания», безусловно, имеет большой потенциал. Хотя на самом деле сейчас у него есть риск падения, поскольку он торгуется выше своей средней целевой цены, диапазон ценовых целей настолько узок, что любая из этих целей может быть разрушена завтра. Разница между максимумом и минимумом составляет один доллар.

Компания Honest имеет серьезную ценность благодаря ее основателю Джессике Альбе и фактору узнаваемости ее имени в этой области. Ценностное предложение компании также заслуживает внимания. Людям нравится идея «чистых и осознанных» потребительских товаров. Тем не менее, высокие идеалы компании имеют свою цену. Мы видели это в разнице между выручкой и прибылью.

Это, пожалуй, главная причина, по которой я сейчас нейтрален. Компания Honest Company сделала несколько отличных шагов вперед. У него есть солидные ценностные предложения, и он их реализует. Тем не менее, его стоимость будет высокой только по самой своей природе. Высокие затраты повредят предприятиям в условиях рецессии.

Сокращение затрат является одним из первых приоритетов для предприятий в условиях рецессии по определенной причине. Честная компания не сможет сократить многие расходы, не лишив при этом своего конкурентного преимущества. Это, в свою очередь, ограничит его возможности роста в будущем — по крайней мере, на данный момент.