📰 Можно ли купить акции fuboTV прямо сейчас? Это то, что вам нужно знать перед сделкой

Можно ли купить акции fuboTV прямо сейчас? Это то, что вам нужно знать перед сделкой

На прошлой неделе fuboTV (FUBO) опубликовала предварительные показатели выручки и количества подписчиков за четвертый квартал, которые в очередной раз превзошли предыдущие прогнозы, сохранив историю роста практически без изменений. Однако, как показало огромное падение цен на акции в течение прошлого года, исключительный рост не будет иметь большого значения для инвесторов, пока компания продолжает нести огромные убытки.

Таким образом, на FUBO лежит ответственность доказать, что он может не только расти быстрыми темпами, но и показать, что в конечном итоге он сможет получать прибыль.

По словам Лауры Мартин из Needham, после бесед с высшим руководством компании FUBO делает значительные шаги в этом направлении.

Теперь, когда FUBO достиг более 1 миллиона подписчиков (1,1 миллиона подписчиков на конец 2021 года), благодаря оптовым скидкам, Мартин ожидает «видимого увеличения валовой прибыли в течение следующих 3 лет».

Хотя ранее аналитик считал, что по мере роста числа подписчиков стоимость телеконтента «уменьшается», Мартин получил новую информацию во время разговора.

«Во время нашей беседы у камина мы узнали, что стоимость контента снижается только после продления контракта. Средняя продолжительность поэтапных контрактов FUBO составляет 2,5 года, поэтому стоимость контента/подписки должна надежно снизиться в течение следующих 3 лет. Если FUBO продолжит увеличивать количество подписчиков, стоимость контента на подписку должна снова снизиться в течение последующего цикла продления контракта», — пояснил 5-звездочный аналитик.

Маржа будет в центре внимания в 2022 году. Она также должна получить импульс за счет снижения расходов на продажи и маркетинг в процентах от оборотов, в то время как инновации в продуктах «способствуют увеличению продаж продуктов на человека». Как улучшение рекламных технологий. также находится в повестке дня FUBO, рекламные CPM и обороты также должны получить импульс.

Другие «драйверы роста» в этом году включают в себя наращивание ставок FUBO и переход к покупке прямых прав — например, недавняя сделка по покупке канадских прав на английскую премьер-лигу на следующие 3 года, — которая может: снижение затрат на контент/подписку с течением времени.â€

Что касается пугала прибыли, Мартин ожидает, что денежные потери со временем «уменьшатся». «Мы не предвидим, что FUBO навсегда потеряет деньги», — уверенно сказал пятизвездочный аналитик.

Итак, в мельчайших подробностях, что все это значит для инвесторов? Мартин оценивает акции FUBO как покупку, хотя она занимает несколько более осторожную позицию в отношении целевой цены — цифра снижена с 60 до 15 долларов. В целом потенциал роста составляет ~47% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Мартина, нажмите здесь)

«Хотя мы считаем, что фундаментальные показатели улучшаются, мы снижаем нашу 12-месячную PT до 15 долларов, чтобы учесть увеличение допущений RFR и ERP в нашем DCF», — добавил Мартин.

В целом акции FUBO имеют рейтинг «умеренная покупка» на основе консенсуса аналитиков, основанного на 8 обзорах, из которых 5 «покупают» и 3 «держат». Акции продаются за 10,17 доллара, а средняя целевая цена в 28,83 доллара предполагает потенциал роста ~ 183% от этого уровня.