💬 Количественное смягчение ненужного, скажем, эксперты в условиях текущих рыночных смятений

Количественное смягчение ненужного, скажем, эксперты в условиях текущих рыночных смятений

Несмотря на более широкий спад на рынке, обусловленный значительной неопределенностью и опасениями рецессии, Федеральная резервная система, вероятно, не видит ситуации достаточно серьезной, чтобы оправдать реализацию количественной стратегии смягчения.

Чтобы понять, когда Федеральная резервная система может использовать количественное смягчение для устранения большей нестабильности на рынке и того, как это может повлиять на цену Биткойна, Beincrypto опросил экспертов из исследований 22 В, криптоваранта и Bingx.

Навигация 2025 г.

Рынки столкнулись с серьезными проблемами с начала 2025 года. Опасения, начиная от потенциальной тарифной войны между США и другими крупными мировыми экономиками, до замедления экономического роста, опасений рецессии и роста инфляции оставили инвесторов, пронизанных неопределенностью.

Два дня назад фондовый рынок США зарегистрировал свои худшие начальные 100 дней любого президентского срока с тех пор, как Джеральд Форд вступил в должность в 1974 году. Криптооценку не пострадал в процессе. Несмотря на последующее восстановление цен, стоимость Биткойна снизилась ниже 77 000 долларов в прошлом месяце, в то время как Altcoins понесла еще более значительные потери.

90-дневная пауза Трампа по большинству тарифов успокоила инвесторов и восстановила доверие на рынке. Однако то, что произойдет, когда этот период заканчивается, остается значительной точкой стресса. В то же время опасения по поводу инфляции и экономического стагнации также усиливают эти страхи.

«Из -за неопределенности, которое приносит это изменение, [инвесторы] потеряли веру в то, что удерживает в будущем. Инвесторы должны иметь видение будущего, и сейчас это очень мутно, заставляя их сидеть сложа руки и ждать, аналогично предприятиям, в которых возникают проблемы с принятием решения о будущем», - сказал Джорди Виссер, руководитель Macro Nexus в исследовании 22 В, в исследовании 22 В, в исследовании Beincrypto.

«Из -за неопределенности, которое приносит это изменение, [инвесторы] потеряли веру в то, что удерживает в будущем. Инвесторы должны иметь видение будущего, и сейчас это очень мутно, заставляя их сидеть сложа руки и ждать, аналогично предприятиям, в которых возникают проблемы с принятием решения о будущем», - сказал Джорди Виссер, руководитель Macro Nexus в исследовании 22 В, в исследовании 22 В, в исследовании Beincrypto.

В настоящее время главы обращаются к Федеральной резервной системе, чтобы увидеть, какие стратегии он может рассмотреть, чтобы успокоить неопределенность и экономическое принуждение. Некоторые аналитики предсказывают сдвиг в сторону количественного смягчения (QE).

Инструмент центрального банка для ликвидности

QE - это инструмент, который центральные банки используют для внедрения ликвидности в финансовую систему в периоды определенной экономической неопределенности.

При реализации этой меры банки покупают активы, обычно государственные облигации, у коммерческих банков и других финансовых учреждений на открытом рынке. Они надеются снизить долгосрочные процентные ставки и поощрять потребительские расходы, делая это.

Влияние QE может значительно повлиять на цену биткойна в процессе, в первую очередь благодаря его воздействию на рыночную ликвидность, настроения инвесторов и воспринимаемую стоимость фиатных валют. Коронавирусная пандемия послужила ключевым примером этой динамики.

В марте 2020 года, когда пандемия вызвала глобальный финансовый кризис, цена Биткойна испытала драматическую аварию, упав с 8000 долларов до 3800 долларов. Тем не менее, последующая реализация агрессивных мер ФРС совпала со значительным восстановлением и возможным ростом цены Биткойна.

«В наиболее кратком способе количественное смягчение (QE) служило катализатором за счет увеличения ликвидности, снижения урожайности и создания рискованной среды, все из которых повышают привлекательность Биткойна как хедж и спекулятивный активы. Вивьен Лин, директор по продукту Bingx, рассказал Beincrypto.

«В наиболее кратком способе количественное смягчение (QE) служило катализатором за счет увеличения ликвидности, снижения урожайности и создания рискованной среды, все из которых повышают привлекательность Биткойна как хедж и спекулятивный активы. Вивьен Лин, директор по продукту Bingx, рассказал Beincrypto.

Благодаря доступу к более низким процентным ставкам и увеличению ликвидности, инвесторы с аппетитом риска были более склонны к покупке актива. Инвесторы обычно ищут альтернативные активы для фиатной валюты, когда сталкиваются с повышенной неопределенностью.

Роль биткойна как альтернативного актива

Недавняя волатильность и геополитическое давление вызвали интерес инвесторов к криптовалютам.

«Институциональные инвесторы пользуются преимуществами рыночной волатильности, увеличивая свои ассигнования в криптовалютах и ​​используя цифровые активы в качестве хеджирования против геополитических рисков. Между тем, розничные инвесторы поддерживают устойчивый подход, подчеркивая долгосрочные стратегии и селективное переоборудование»,-объяснил Лин.

«Институциональные инвесторы пользуются преимуществами рыночной волатильности, увеличивая свои ассигнования в криптовалютах и ​​используя цифровые активы в качестве хеджирования против геополитических рисков. Между тем, розничные инвесторы поддерживают устойчивый подход, подчеркивая долгосрочные стратегии и селективное переоборудование»,-объяснил Лин.

Лин добавил, что учреждения, в частности, все чаще рассматривают криптовалюты как ключевой компонент своих портфелей.

Стратегия Майкла Сэйлора стала агрессивным биткойнским аккумулятором, в то время как другие корпорации, такие как GameStop и Fold Holdings, недавно начали диверсифицировать свои казначейства, включив биткойн.

Хулио Морено, глава отдела исследований в Cryptoquant, недавно заметил аналогичную тенденцию среди крупных держателей.

«Мы определенно видели, как крупные держатели накапливают биткойны, так как цены снизились ниже 90 000 долл. США в конце февраля. Общий баланс крупных биткойн-держателей (имея 1000-10 000 биткойнов) увеличился с 3,39 млн. До 3,49 млн. Биткойн с конца февраля, увеличение ~ 110 000 биткойков.

«Мы определенно видели, как крупные держатели накапливают биткойны, так как цены снизились ниже 90 000 долл. США в конце февраля. Общий баланс крупных биткойн-держателей (имея 1000-10 000 биткойнов) увеличился с 3,39 млн. До 3,49 млн. Биткойн с конца февраля, увеличение ~ 110 000 биткойков.

В связи с тем, что Биткойн уже очевидная оценка в качестве альтернативного актива, лучшие экономические условия, предоставленные стратегией QE ФРС, могут благосклонно судить за ее цену.

Бычий случай для биткойнов

Только в прошлом месяце Артур Хейс, бывший генеральный директор Bitmex, Артур Хейс предсказал, что Биткойн может достичь 250 000 долларов к концу 2025 года, если ФРС переключается на QE на поддержку рынков.

Visser повторил эту точку зрения, предположив, что реализация QE теперь еще больше увеличит интерес к биткойнам.

«Биткойн имеет три компонента. Во -первых, это то, что он находится за пределами системы FIAT, поэтому люди сомневаются в том, что происходит с текущей финансовой системой, инвесторы смотрят на улицу для возможных инвестиций, которые могут быть ценными во время турбулентности. Второй - это как фиатный риск, это исторически выгодно в периоды, когда глобальная ликвидность увеличивается, если бы QE, наконец -то. Рост и поддержка со стороны правительства США, которые помогают сетевым эффектам для биткойнов », - пояснил он.

«Биткойн имеет три компонента. Во -первых, это то, что он находится за пределами системы FIAT, поэтому люди сомневаются в том, что происходит с текущей финансовой системой, инвесторы смотрят на улицу для возможных инвестиций, которые могут быть ценными во время турбулентности. Второй - это как фиатный риск, это исторически выгодно в периоды, когда глобальная ликвидность увеличивается, если бы QE, наконец -то. Рост и поддержка со стороны правительства США, которые помогают сетевым эффектам для биткойнов », - пояснил он.

Тем не менее, эксперты признают, что нынешняя экономическая ситуация не является достаточно серьезным, чтобы претендовать на усыновление ФРС.

Почему QE не неизбежно

Морено объяснил, что нынешняя волатильность биткойнов, хотя и выше, чем в предыдущие недели, все еще далека от других периодов, когда рынок сталкивался с неопределенностью.

«Например, волатильность цен на биткойны в течение недели увеличилась до 72%на аварии на рынке ковидов в марте 2020 г. От 8%до 21%с февраля, когда объявления о тарифах США стали более повторяющимися », - подробно рассказал он.

«Например, волатильность цен на биткойны в течение недели увеличилась до 72%на аварии на рынке ковидов в марте 2020 г. От 8%до 21%с февраля, когда объявления о тарифах США стали более повторяющимися », - подробно рассказал он.

Виссер согласился, добавив, что:

«Чтобы [QE] произошел, я думаю, что нам нужно либо увидеть значительный снимок экономической деятельности, либо более интенсивные сбои на рынке облигаций США».

«Чтобы [QE] произошел, я думаю, что нам нужно либо увидеть значительный снимок экономической деятельности, либо более интенсивные сбои на рынке облигаций США».

По словам Лин, это не хорошее время для внедрения ликвидности, учитывая, что ФРС недавно объявила о пониженном прогнозе роста ВВП для американской экономики.

«Недавнее понижение ФРС на 2025 год роста ВВП до 1,7%с 2,1%и повышенные ожидания инфляции предполагают, что следует использовать осторожный подход. Однако председатель Пауэлл подчеркнул гибкость в этих оценках, отметив, что« политика не находится на предопределенном пути », - объяснил Лин.

«Недавнее понижение ФРС на 2025 год роста ВВП до 1,7%с 2,1%и повышенные ожидания инфляции предполагают, что следует использовать осторожный подход. Однако председатель Пауэлл подчеркнул гибкость в этих оценках, отметив, что« политика не находится на предопределенном пути », - объяснил Лин.

Этот адаптируемый подход позволяет реализовать QE в будущем, если условия ухудшаются.

Как стратегия QE может повлиять на институциональное усыновление?

Хотя нынешнее состояние американской экономики не требует, чтобы ФРС приняла стратегию QE, оно остается действительным вариантом, если условия ухудшаются в течение оставшейся части президентства Трампа.

«Хотя немедленное количественное смягчение остается маловероятным, сочетание хрупкости рынка труда, дефляционных сигналов и штаммов ликвидности может переопределить текущую траекторию QT, особенно если геополитические риски материализуются в более широкие экономические последствия», - сказал Лин.

«Хотя немедленное количественное смягчение остается маловероятным, сочетание хрупкости рынка труда, дефляционных сигналов и штаммов ликвидности может переопределить текущую траекторию QT, особенно если геополитические риски материализуются в более широкие экономические последствия», - сказал Лин.

Помимо влияния на цены, другой раунд QE может значительно повлиять на институциональное усыновление, регулирующее контроль и общее восприятие биткойнов и других криптовалют.

«Количественное смягчение (QE) может послужить средством для дальнейшего развития криптовалюты, интегрируя его в глобальные финансы, тестируя его децентрализованные основы. Институты будут использовать эту повышенную ликвидность для развития инфраструктуры, в то время как регуляторы будут сосредоточены на реализации системной безопасности. завершился.

«Количественное смягчение (QE) может послужить средством для дальнейшего развития криптовалюты, интегрируя его в глобальные финансы, тестируя его децентрализованные основы. Институты будут использовать эту повышенную ликвидность для развития инфраструктуры, в то время как регуляторы будут сосредоточены на реализации системной безопасности. завершился.

В идеале экономическая ситуация не потребует такого вмешательства. Однако, если QE станет необходимым, это может создать позитивный импульс для индустрии цифровых активов.