✏ IBM делает шаг вперед, демонстрируя солидные финансовые показатели

IBM делает шаг вперед, демонстрируя солидные финансовые показатели

International Business Machines (IBM) – американская многонациональная технологическая компания, предлагающая широкий спектр аппаратных и программных решений. Я настроен оптимистично в отношении акций.

Результаты Q4 показывают силу облаков

В прошлом месяце IBM превзошла свои оценки за четвертый квартал, увеличив выручку на 6% в годовом исчислении. Подразделение облачных вычислений и программного обеспечения компании принесло выручку в размере 7,27 млрд долларов США, что на 8% больше, чем в год.

По словам генерального директора компании Арвинда Кришны: «Тенденция, которую мы наблюдаем, очевидна», и существует «высокий спрос на наши возможности в нескольких областях».

Пространство облачных вычислений сохраняет траекторию среднегодового темпа роста в 15% до 2032 года. IBM вышла на рынок, который может изменить ее бизнес после того, как доходы от широкой базы данных снизились в среднем на 10,35% за последние три года.

Инсайдерская покупка

Инсайдерские операции относятся к внутренней торговле акциями со стороны руководства. В течение последнего квартала руководство IBM купило в общей сложности 9,9 тыс. акций, что свидетельствует о оптимистичном настрое внутри компании.

Инсайдерские транзакции — полезный способ оценить будущие финансовые результаты компании, поскольку вы, по сути, смотрите на внутренний консенсус в отношении результатов. Нет никакой гарантии, что ожидания оправдаются, но, на мой взгляд, это определенно ценный показатель.

Дивидендный и оценочный анализ

IBM имеет форвардную дивидендную доходность в размере 5,3% после объявления дивидендов в размере 1,64 доллара на акцию после отчета о прибылях и убытках за четвертый квартал.

IBM заработала $12,8 млрд денежных средств от операций за последние 12 месяцев, при этом рентабельность собственного капитала составила 23,9%, что говорит о том, что у фирмы достаточно возможностей для выплаты дивидендов своим акционерам.

Кроме того, акции IBM в настоящее время недооценены по сравнению с аналогами по сектору, а соотношение цены и прибыли не по GAAP торгуется ниже среднего по сектору на 41%. Более того, отношение цены к объему продаж и цене к денежному потоку также торгуется с дисконтом в 46% и 58,3% соответственно, что говорит о том, что рынок еще не оценил потенциал актива.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, IBM имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести покупках, шести удержаниях и двух продажах, назначенных за последние три месяца.

Средняя целевая цена IBM в размере 147,23 доллара предполагает потенциал роста на 20%.

Заключительные мысли

IBM находится на твердой почве, поскольку ее бизнес облачного программного обеспечения преуспел. Акции в настоящее время относительно недооценены, и их способность выплачивать дивиденды остается стабильной.