🖥 Фундаментальный прогноз S&P 500, DAX 40 и ASX 200 на неделю вперед
Фундаментальный прогноз S&P 500, DAX 40 и ASX 200 на неделю вперед
Фундаментальный прогноз для S&P 500: медвежий
Американские фондовые индексы предприняли значительные усилия, чтобы возродить изменчивый бычий тренд середины октября на прошлой неделе, и инвесторы попытались использовать пыл охлаждающего режима денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Первоначальной искрой, которая зажгла быков, были комментарии председателя Джерома Пауэлла, в которых он попытался сбалансировать ожидания, заявив, что впереди снижение темпов ужесточения, а также предупредив, что окончательная пиковая ставка (также называемая «конечная ставка ') будет выше, чем ожидалось ранее. Хотя ни один из ориентиров не был особенно новым из-за усилий центрального банка по прогнозированию в последние месяцы, рынки первоначально двигались по ориентиру темпа, когда Доу продвигался к техническому «бычьему рынку» (20 процентов от структурных минимумов), в то время как S&P 500 поднялся выше своего 200 пунктов. -дневная скользящая средняя впервые с апреля. Тем не менее энтузиазм, который можно было бы предположить, был быстро поставлен под сомнение, когда любимый индикатор инфляции ФРС (дефлятор PCE) не вызвал никаких последствий, несмотря на его охлаждение, а удар NFP в конечном итоге отбросил рынок назад. То, что могло бы быть ясным курсом для быков на тему «замедление ставок», теперь превратится в мешанину нюансов. Поскольку ФРС находится в периоде отсутствия перед заседанием ФРС и не может направить ожидания, в то время как фактическое решение будет принято 14 декабря, сомнения будут заметной чертой ландшафта. И не забывайте, что мы также рассматриваем возможность и сроки рецессии. Такие события, как отчет ISM об активности в секторе услуг в понедельник и опрос потребительских настроений UofM в пятницу, подтолкнут к этой озабоченности.
График S&P 500, наложенный на индекс волатильности VIX (дневной)
График создан на платформе Tradingview
Фундаментальный прогноз для DAX 40: медвежий
Подобно своему аналогу Dow Jones Industrial Average в США, немецкий индекс DAX 40 сумел вернуться к техническому «бычьему рынку», хотя ему удалось это сделать за несколько недель до своего аналога. Что касается фундаментальной мотивации, стоящей за крупнейшей экономикой Европы, то в мировых фондовых рынках присутствует знакомое стремление к восстановлению, которое, похоже, в большей степени основано на спекулятивном аппетите, чем на подлинном фундаментальном вдохновении. В Европе наступление зимы вызовет озабоченность по поводу цен на энергоносители и дефицита, о которых давно предупреждают официальные лица. Поскольку нефть марки Brent по-прежнему торгуется с премией более чем на 5 долларов за баррель к стандарту WTI в США, а ЕС соглашается ограничить экспорт российской нефти до 60 долларов, экономическая боль будет усиливаться. Дальнейшее экономическое беспокойство вызывает ожидание ЕЦБ на фоне призывов ОЭСР и инфляционных ястребов закрыть разрыв процентных ставок с Федеральной резервной системой. Решение ЕЦБ по ставке от 15 декабря — на следующий день после заседания ФРС — вызовет столько же ожиданий, сколько и опасений. Учитывая премию, полученную рынками от минимумов 2022 года, отсутствие информации будет все больше вызывать беспокойство, а не оптимизм. Стоит следить за мерами экономического давления, одну из которых я привожу ниже: перевернутый итальянско-германский спред доходности 10-летних облигаций.
График DAX 40, наложенный на итальянско-немецкий 10-летний дифференциал доходности (ежедневно)
График создан на платформе Tradingview
Фундаментальный прогноз для ASX200: нейтрально
Там, где ожидание будет большой частью фундаментального ландшафта США и Европы на следующей неделе, для австралийского рынка будут предлагаться прямые катализаторы. ASX 200 удалось избежать официального «медвежьего рынка» (20-процентная коррекция от рекордных или структурных максимумов), от которого пострадали многие его коллеги, и впоследствии он оправился от своего неглубокого двойного дна на 38,2-процентной коррекции Фибоначчи после пандемии. восстановление сбежало около 6400. Теперь в пределах всего 4 процентов от возвращения к рекордным максимумам мы сталкиваемся с прямым взглядом как на здоровье австралийской экономики, так и на уровень ограничений (и доходности) в финансовой системе с решением по ставке РБА — среди других данных. Решение центрального банка будет принято во вторник утром и, как ожидается, приведет к дальнейшему повышению на 25 базисных пунктов, что поднимет базовую ставку до 3,10 процента. Это будет дросселем для экономической активности, но это замедление, которое приведет к более низкой пиковой доходности, чем у многих его глобальных аналогов (таких как FOMC, у которого текущая ставка составляет 4,00 процента, и ожидается, что пиковая доходность превысит 5,00 процента). в следующем году). Хотя это может быть благоприятным для активности, это также может сдерживать спекулятивные потоки, которые ищут более высокую доходность. Если ВВП за 3 квартал разочарует (ожидается, что он лишь немного понизит показатель по сравнению с предыдущим кварталом с 0,9 до 0,8 процента), это может стать серьезной фундаментальной проблемой.
Диаграмма ASX 200, наложенная на австралийско-американский дифференциал доходности за 2 года (ежедневно)
График создан на платформе Tradingview
- прогноз по доллару
- прогноз по золоту и нефти
- новости forex 2022
- курсы валют 2022
- прогноз курса валюты 2022
- технический анализ forex 2022
- обзор валютного рынка форекс
- купить валюту
- EUR/USD
- Brent
- Gold
- DXY
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Прогноз цен на серебро: XAG/USD выросла до $24,70 в преддверии базовой инфляции PCE в США
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 3 мин.
Шлегель из ШНБ: Банк не имеет цели по курсу швейцарского франка
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 3 мин.
GBP/USD привлекает некоторых продавцов ниже 1,2620 на «ястребиных» комментариях ФРС Уоллера
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 7 мин.
Сводка мнений Банка Японии: YCC, отрицательная ставка и другие масштабные инструменты стимулирования выполнили свою роль
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 4 мин.
Розничные продажи в Австралии выросли на 0,3% за месяц в феврале против ожидаемых 0,4%
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
WTI стала красной в районе 81,50 доллара на фоне агрессивных комментариев ФРС, что привело к неожиданному скачку запасов сырой нефти в США.
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 1 мин.
НБК установил базовый курс USD/CNY на уровне 7,0948 против предыдущего уровня 7,0946.
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 1 мин.
Хаяси из Японии: не исключает никаких вариантов против чрезмерных движений валюты
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 7 мин.
Пара USD/INR набирает силу, поскольку ястребиные комментарии ФРС стимулируют спрос на доллар США