🖥 BP и Occidental Petroleum падают, несмотря на стабильные цены на нефть

BP и Occidental Petroleum падают, несмотря на стабильные цены на нефть

Основная мысль

Высокие цены на нефть сильно бьют по водителям. Несмотря на такой всеобщий спрос на нефть, не все компании подходят к этому одинаково. Ознакомьтесь с некоторыми различиями между Occidental Petroleum и BP.

Обе нефтяные компании Occidental Petroleum (OXY) и BP (BP) сегодня страдают. Акции BP упали примерно на 4%, а OXY — более чем на 5%. Одна общая нить, кажется, связывает этих двоих с их взаимными потерями, и этот момент может быть полностью преувеличен.

Я настроен оптимистично в отношении обоих прямо сейчас. Взрывно высокие цены на газ предполагают солидную прибыль в течение некоторого времени, и разрушение спроса, которое, похоже, происходит, зайдет лишь настолько далеко, что сдержит эти цены. По крайней мере, это, вероятно, будет иметь место в ближайшее время.

В течение последних 12 месяцев BP неплохо пережила волну повышения цен и увеличения спроса. Падение с конца июня по июль скорректировано, и с тех пор акции имеют общий восходящий тренд.

Между тем, Occidental демонстрирует аналогичную восходящую тенденцию, но без изменчивого характера, который наблюдается у BP. За последние шесть месяцев 2021 года Occidental вышла на плато, а в 2022 году начала заметный подъем. За последний год цены на акции выросли более чем в три раза: с чуть менее 22 долларов в августе 2021 года до почти 74 долларов в конце мая.

Новости для компаний указывают на общую нить: обе компании отстают от конкурентов в последние дни. Однако Уоррен Баффет и Berkshire Hathaway (BRK.B) всего несколько недель назад вложили значительные средства в Occidental Petroleum. Тем временем BP вчера продемонстрировала рост, который отставал от дневного прироста S&P 500 (SPX) на 1,46%. BP поднялась всего на 0,52% и сегодня снова отстает от рынка.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, консенсус-рейтинг BP — умеренная покупка. Это основано на трех покупках и одной продаже за последние три месяца. Средняя целевая цена BP в размере 35,33 доллара предполагает потенциал роста на 18,8%.

Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 31 доллар за акцию до максимума в 39 долларов за акцию.

Между тем, Occidental Petroleum также имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Это основано на восьми покупках, семи удержаниях и двух продажах, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Occidental Petroleum в размере 73,71 доллара предполагает потенциал роста на 29,4%.

Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 52 доллара за акцию до максимума в 90 долларов за акцию.

BP страдает из-за настроений инвесторов, но Occidental выглядит хорошо

Эти две нефтяные компании переживают очень необычные времена в области настроений инвесторов. В то время как аналитики, кажется, одинаково думают о своих шансах, настроения инвесторов говорят о другом. В то же время на BP имеет Smart Score 6 из 10, что немного выше нейтрального. Между тем, у Occidental есть интеллектуальная Оценка акций «Идеальная 10», которая является наивысшей оценкой, которую она может иметь, и делает относительно безопасную ставку на то, чтобы превзойти более широкий рынок.

Однако участие хедж-фонда — это совсем другая история для каждой из двух фирм. Хедж-фонды сократили свое участие в BP на 954 600 акций в прошлом квартале. Интересно, что хедж-фонды колеблются между увеличением и уменьшением своего участия в BP с июня 2021 года.

Тем временем участие хедж-фонда в Occidental растет — и в значительной степени. Хедж-фонды добавили еще 75,5 млн акций Occidental в последнем квартале, и это после трех кварталов падения подряд.

Инсайдерская торговля в этих двух компаниях также представляет собой необычную картину. Данных об инсайдерской торговле в BP нет, а значит, по ним нельзя сделать никаких выводов.

Это определенно не относится к Occidental, где инсайдеры, похоже, склоняются к покупке. За последние три месяца количество сделок на покупку превысило число сделок на продажу с 11 до 6. Инсайдеры купили акции на общую сумму 1,4 миллиарда долларов за этот период. Расширяя обзор на весь год, инсайдеры Occidental покупали больше, чем продавали. Сделки на покупку преобладали над сделками на продажу в 26:20 раз.

В то же время розничные инвесторы — по крайней мере, те, кто держит портфели на, — также оказались на удивление против. Розничные инвесторы уходят из BP с помощью портфелей, которые удерживают акции BP на 0,1% за последние семь дней и на 0,7% за последние 30 дней.

Между тем, позиция розничных инвесторов в отношении Occidental весьма оптимистична. За последние семь дней портфели, владеющие акциями Occidental Petroleum, выросли на 0,5%. Однако за последние 30 дней портфели увеличили холдинги Occidental на 12,9%.

Наконец, есть вопрос истории дивидендов. История дивидендов BP сильно пострадала от пандемии и до сих пор не восстановилась. Хотя компания продолжала выплачивать дивиденды во время пандемии, она сократила эти дивиденды примерно вдвое в период с мая 2020 года по август 2020 года.

Между тем, история дивидендов Occidental Petroleum сильно отличается. Во время пандемии, начиная с июня 2020 года, компания Occidental сократила свои дивиденды до менее чем одного цента на акцию. В марте 2022 года она изменила этот курс. допандемический уровень.

Нефть взаимозаменяема; Нефтяные компании не

Для тех, кто не знаком с термином «взаимозаменяемый», это, по сути, означает, что его можно легко заменить другим идентичным элементом. Нефть есть нефть, кто бы ее ни качал. Масло, которое качает BP, идентично маслу, которое качает Occidental Petroleum.

Поскольку дело обстоит именно так, можно с уверенностью предположить, что нефтяные компании по своей природе будут вести себя аналогичным образом. Как мы видели из различных индикаторов настроений инвесторов, это не так — далеко не всегда. Показатели настроений инвесторов BP плохо ослабевают, в то время как Occidental кажется зеленым по всем направлениям.

Единственное, что у них было общего, так это то, что оба недавно отставали от более широкого рынка, чего действительно не должно быть, когда речь идет о нефтяных компаниях. Любой, кто подъехал к заправке и с трудом проглотил цены на газ, отображаемые там, знает, что настроения инвесторов в нефтяных компаниях не должны быть проблемой.

Однако есть еще одно существенное различие между ними. В то время как Occidental Petroleum, похоже, сосредоточена в основном на нефти, BP начинает смотреть в будущее не только на черное золото. Occidental, например, работает над улучшением операций по улавливанию и хранению углерода в поисках рынка стоимостью от 3 до 5 триллионов долларов.

Тем временем BP вкладывает большие средства в азиатский центр возобновляемых источников энергии. Это не только крупный инвестор; он также управляет разработкой и превращает ее в то, что в конечном итоге может стать «одним из крупнейших центров возобновляемых источников энергии и зеленого водорода в мире».

Возможно, именно здесь проявляется дихотомия. Occidental сейчас гораздо больше сосредоточена на реальной нефти, чем BP. В то время как BP смотрит в будущее за пределами нефти, Occidental, похоже, прямо сейчас захватывает больше нефтяного бизнеса.

Это создаст интересную картину для инвесторов. Инвестиции в нефть прямо сейчас, вероятно, окупятся сейчас, но возобновляемые источники энергии и экологически чистая энергия могут быть тем, что нужно для тех, кто не смотрит на нефть. Это предполагает путь к победе для обеих акций — просто на разных этапах.

Да, обе компании отстают от более широкого рынка. Опять же, это не то, что следует видеть в эпоху 5 долларов за галлон бензина почти по всей территории Соединенных Штатов. Тем не менее опасения по поводу отставания от более широкого рынка могут быть просто преувеличены. Глядя на некоторых конкурентов BP и Occidental, можно обнаружить похожие истории; Акции Shell (SHEL) сегодня торгуются с понижением почти на 4%. ConocoPhillips (COP) потеряла 5%.

Заключительные мнения

Я настроен оптимистично в отношении обеих компаний, потому что и Occidental, и BP, кажется, имеют серьезные варианты использования своих текущих позиций. Occidental, похоже, больше внимания уделяет нефти, смягчив некоторые побочные эффекты использования нефти с помощью своих проектов по улавливанию углерода. Между тем, BP, похоже, больше вкладывает в будущее, которое требует гораздо меньшего количества нефти благодаря своим усилиям по возобновляемым источникам энергии.

Покупка акций Occidental, вероятно, позволит инвесторам лучше поймать волну высоких цен на нефть. В то же время BP, возможно, больше занимается возобновляемыми источниками энергии. Тем не менее, у обоих есть твердые позиции и пути к успеху. Прогнозы рекордного спроса на нефть в 2023 году, скорее всего, тоже не повредят.

Occidental, возможно, является лучшей покупкой среди этих двух прямо сейчас, благодаря тому, что она сосредоточена на текущих условиях, но, тем не менее, не сбрасывайте со счетов BP. Такая позиция в отношении возобновляемых источников энергии, вероятно, сослужит ей хорошую службу в будущем.