✏ Amazon: проблемы уже заложены в акции, говорит 5-звездочный аналитик

Amazon: проблемы уже заложены в акции, говорит 5-звездочный аналитик

Основная мысль

Возможно, задним числом все это было неизбежно. Акции, которые были лучшими во время пандемии, должны были столкнуться с днем ​​расплаты, как только нормализуется. Amazon (AMZN) был одним из крупнейших бенефициаров эпохи Covid, поскольку из-за необходимости застенчивый интернет наконец перешел в онлайн.

Однако, учитывая очень тяжелые соревнования, возвращение на главную улицу и связанные с этим встречные ветры после пандемии, расплата была жестокой. Тем не менее, вероятно, можно с уверенностью сказать, что большинство не ожидало, что акции гиганта электронной коммерции потеряют 35% своей стоимости в первой половине 2022 года.

Однако, несмотря на заметное замедление тенденций электронной коммерции, 5-звездочный аналитик Truist Юссеф Скуали не обеспокоен, полагая, что «сильные основы» компании остаются неизменными.

На самом деле, у Скуали есть список причин, по которым у Amazon хорошие перспективы. К ним относятся: «1) устойчивое лидерство (доля ~ 40%) в США на фоне постоянно растущего сегмента электронной коммерции; 2) лидерство в облаке (доля 30%+) с ростом в начале пути; 3) лучшее в своем классе обслуживание клиентов с высокими показателями NPS, 4) растущее присутствие в цифровой рекламе, что делает его игроком №3 после GOOGL (покупка) и META (покупка); 5) крупная логистическая сеть для быстрой доставки в течение 1-2 дней, которая теперь доступна для продавцов за пределами Amazon через потенциально мощную функцию «Купить с Prime».

Это не значит, что Amazon еще не вышла из леса. Во втором квартале предстоит столкнуться с более жесткими конкурентами, в то время как ценовое давление остается «повышенным», а экономика демонстрирует множество признаков замедления. Тем не менее, такие опасения уже «заложены в текущую оценку», в то время как сглаживание проблем с эффективностью продолжается, а перспектива дальнейшего роста для AWS и Advertising «предвещает хорошие результаты для прибыльности».

С этой целью Squali рекомендует покупать акции AMZN вместе с целевой ценой в $175. Если цифра будет достигнута, через год акции перейдут из рук в руки с премией в 61%.

Глядя на разбивку консенсуса, 1 «Держать» и «Продавать» противостоят 36 покупкам, что делает акции «сильной покупкой» среди аналитиков Уолл-стрит. Средняя целевая цена чуть выше цели Скуали; при цене 178,56 доллара эта цифра дает место для годового прироста в размере ~ 64%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.