🎙 Акции Snap: преодолевая трудности, компания готовится к росту. Новый прогноз по акциям Snap

Акции Snap: преодолевая трудности, компания готовится к росту. Новый прогноз по акциям Snap

Прибыль Snap (NYSE: SNAP) в четвертом квартале стала приятным сюрпризом для инвесторов, что отразилось на цене акций, которая выросла на 45% на ранних утренних торгах и даже выше ранее. Компания, работающая в социальных сетях, получила прибыль в размере 23 миллионов долларов в первом квартале в четвертом квартале с тех пор, как компания была зарегистрирована на фондовой бирже в 2017 году.

Более того, это был первый полный год SNAP, в котором она сообщила о положительном операционном денежном потоке и свободном денежном потоке (FCF) в размере 293 млн долларов США и 223 млн долларов США соответственно.

Эван Шпигель, соучредитель и генеральный директор, прокомментировал положительный свободный денежный поток: «Достижение положительного свободного денежного потока за весь год является важной вехой, поскольку мы все больше и больше можем самостоятельно финансировать наши инвестиции в будущем, что дает нам хорошие возможности для ускорить наше видение вычислений, наложенных на мир с помощью дополненной реальности».

В четвертом квартале выручка выросла на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,3 млрд долларов, а скорректированная EBITDA увеличилась на 97% до 327 млн ​​долларов. За весь 2021 год выручка выросла на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 4,1 млрд долларов, а чистый убыток увеличился на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 488 млн долларов.

Что касается ежедневных активных пользователей (DAU), то количество DAU SNAP выросло на 20% в годовом исчислении до 319 миллионов в четвертом квартале, что является верхней границей оценки компании для DAU между 316 и 318 миллионами.

Учитывая эти сильные результаты, очевидно, что SNAP отмахнулся от проблем, связанных с изменениями iOS от Apple (AAPL). Изменения вступили в силу после запуска Apple iOS 14.5. Это привело к тому, что разработчики приложений не смогли отследить идентификатор пользователя для рекламодателей (IDFA), если пользователь отказывается делиться информацией о конфиденциальности при загрузке приложения из магазина приложений AAPL.

Это изменение ограничило возможность социальных сетей, таких как SNAP, предлагать персонализированную рекламу своим пользователям.

Руководство компании заявило в отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал, что оно продолжает решать проблемы, связанные с изменениями Apple в iOS и макроэкономическими препятствиями, включая цепочку поставок и сбои в работе.

Однако руководство SNAP добавило, что, несмотря на эти проблемы, оно продолжало привлекать новых рекламодателей, в результате чего число активных рекламодателей достигло нового рекордно высокого уровня.

Это было поддержано аналитиком Goldman Sachs Эриком Шериданом, который прокомментировал: «Хотя встречные ветры остаются из-за динамики конфиденциальности, мы видим, что сочетание рекламодателей бренда / DR [прямой ответ] SNAP, вертикального воздействия и более ранней стадии с точки зрения глобального масштаба монетизации способно справиться с этими проблемами лучше, чем другие игроки отрасли».

Интересно, что когда дело доходит до растущей конкуренции со стороны других платформ социальных сетей, таких как TikTok, руководство SNAP прокомментировало свой призыв о доходах, что его пользователи используют платформу Snap не только для общения друг с другом, но также интересуются ее различными функциями, включая Spotlight, Истории и Snap Map.

Руководство компании заявило: «Итак, хотя мы, безусловно, конкурируем с TikTok, Instagram и YouTube в сфере видеоразвлечений, у нас также есть различные области наших услуг, такие как наша карта или наша платформа AR [дополненной реальности], где мы видим действительно сильное взаимодействие».

Даже аналитик Шеридан предвидит, что SNAP станет «новым лидером отрасли в отношении развития дополненной реальности, ключевой светской темы, которую мы рассматриваем как один из компьютерных сдвигов, который, вероятно, станет центральным для перехода сектора к Web 3.0».

Аналитик считает, что рост выручки SNAP «повторно ускорится» во второй половине этого года, и компания продемонстрирует «ведущий в отрасли рост совокупной выручки примерно на 49% в течение следующих трех лет, что может оказаться консервативным.

В результате аналитик подтвердил рекомендацию «Покупать» и целевую цену на уровне $65 (потенциал роста 165,3%).

Однако другие аналитики на Уолл-стрит с осторожным оптимизмом относятся к акциям с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на 15 покупках и восьми удержаниях. Средний прогноз акций SNAP в размере 55,81 доллара предполагает потенциал роста примерно на 127,8% по сравнению с текущими уровнями для этих акций.