🎙 Акции IBM: привлекательная оценка, дивиденды и мнение аналитиков с Wall Street

Акции IBM: привлекательная оценка, дивиденды и мнение аналитиков с Wall Street

International Business Machines (тикер: IBM) - это компания, занимающаяся информационными технологиями и консультированием, которая предоставляет комплексные решения и услуги по всему миру.

Она работает в следующих сегментах: облачное и когнитивное программное обеспечение, глобальные бизнес-услуги, глобальные технологические услуги, системы и глобальное финансирование. Компания была основана в 1911 году, штаб-квартира находится в Нью-Йорке.

Акции IBM имеют маржинальный прирост около 6,4% в 2021 году, но акции IBM намного уступают приросту Dow Jones на 18,8% с начала года.

Деловые новости IBM

В 2021 году, а именно 3 ноября, IBM завершила выделение Kyndryl (KD) в независимую публичную компанию. Держатели обыкновенных акций IBM получили одну обыкновенную акцию Kyndryl на каждые пять обыкновенных акций IBM, которыми они владели на момент закрытия торгов на дату регистрации, 25 октября 2021 года.

Эта сделка не повлияла на количество акций, которыми владеют инвесторы и IBM объявила, что ожидает, что распределение обыкновенных акций Kyndryl будет освобождено от налогов для держателей обыкновенных акций IBM для целей федерального подоходного налога США.

По словам Арвинда Кришны, председателя и главного исполнительного директора IBM, это разделение бизнеса было результатом сосредоточения внимания на переносе внимания на гибридное облако и искусственный интеллект, в то же время, когда предпринимались усилия по совершенствованию решений IBM. финансовый профиль.

Последние заметные новости включают в себя полупроводниковые инновации.

IBM и Samsung Electronics совместно объявили о прорыве в разработке полупроводников, используя новую архитектуру вертикальных транзисторов, которая демонстрирует путь к масштабированию за пределы нанолиста и имеет потенциал для снижения энергопотребления на 85 процентов.

Прибыль за 3 квартал

Прибыль IBM за 3 квартал была лучше, чем прибыль на акцию, но с меньшей выручкой. Аналитики Refinitiv ожидали, что прибыль (скорректированная) составит 2,50 доллара на акцию, а выручка - 17,77 миллиарда долларов.

Фактические результаты составили 2,52 доллара на акцию и доход 17,62 миллиарда долларов. Чистая прибыль в размере 1,13 миллиарда долларов была на 33,5% ниже, чем годом ранее. Положительным моментом является то, что IBM сообщила о чистых денежных средствах от операционной деятельности в размере 16,1 млрд долларов и скорректированном свободном денежном потоке в размере 11,1 млрд долларов, что на 0,3 млрд долларов больше за последние 12 месяцев.

Облачное и когнитивное программное обеспечение Доходы от облачных вычислений выросли на 31%, доходы от облачных услуг Global Business Services выросли на 30%, а доходы Red Hat выросли на 17%.

Общий доход от облачных вычислений за последние 12 месяцев в размере 27,8 миллиарда долларов вырос на 14%.

По результатам GAAP, IBM сообщила о снижении ключевых финансовых показателей по сравнению с прошлым годом. Разводненная прибыль на акцию упала на 34% до 1,25 доллара, чистая прибыль упала на 33% до 1,1 миллиарда долларов, а маржа валовой прибыли упала на 1,6 пункта до 46,4%.

Важно отметить, что эти отрицательные результаты, по мнению IBM, включали влияние затрат на разделение Kyndryl.

Другие показатели

Форвардная дивидендная доходность 5,3% очень привлекательна. Технологическая компания сообщила о скромном росте выручки и обеспечила солидный свободный денежный поток. В третьем квартале 2021 года свободный денежный поток составил 2,16 миллиарда долларов, что на 4,36% больше по сравнению со свободным денежным потоком в 2,07 миллиарда долларов во втором квартале 2021 года.

Данные, взятые из Simply Wall Street, показывают, что IBM имеет хорошую стоимость на основе его коэффициента P / E (23,7x) по сравнению со средним показателем по IT-отрасли США (36x).

Однако, причиной для беспокойства является высокий уровень долга, поскольку отношение чистого долга к собственному капиталу (206,2%) считается высоким, а текущая маржа чистой прибыли (6,3%) ниже, чем в прошлом году (10,5%).

В следующие несколько кварталов будет важно увидеть улучшения в ключевых финансовых показателях, чтобы, возможно, оправдать улучшение ситуации.

Взгляд Уолл-стрит

Что касается Уолл-стрит, IBM имеет консенсус-рейтинг "умеренная покупка", основанный на пяти покупках и трёх удержаниях. Средняя целевая цена IBM $ 155,16 предполагает потенциал роста 23,2%.