🗯 Акции Align Technology: Солидная компания, аналитики видят потенциал роста акций на 30%

Акции Align Technology: Солидная компания, аналитики видят потенциал роста акций на 30%
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
размер текста
+
-

Акции Align Technology: Солидная компания, аналитики видят потенциал роста акций на 30%

Align Technology (ALGN) — компания по производству медицинского оборудования, которая предлагает продукты и услуги ортодонтам и стоматологам.

Мы считаем, что это хорошая компания, обладающая конкурентным преимуществом. Тем не менее, мы нейтрально относимся к акциям.

Конкурентное преимущество

Есть несколько способов количественно оценить конкурентное преимущество компании, используя только ее отчет о прибылях и убытках. Первый метод включает в себя расчет значения силы прибыли (EPV).

Значение доходной способности измеряется как скорректированная EBIT после уплаты налогов, деленная на средневзвешенную стоимость капитала, а воспроизводственная стоимость может быть измерена с использованием общей стоимости активов. Если значение силы прибыли выше, чем значение воспроизводства, считается, что компания имеет конкурентное преимущество.

Расчет следующий:

EPV = скорректированная прибыль EPV / WACC 16,04 млрд долларов = 1,123 млрд долларов / 0,07

Поскольку общая стоимость активов Align Technology составляет 5,9 миллиарда долларов, мы можем сказать, что у нее действительно есть конкурентное преимущество. Другими словами, если предположить, что Align Technology не будет расти, ей потребуется 5,9 млрд долларов активов, чтобы со временем получить стоимость в размере 16,04 млрд долларов.

Второй метод заключается в рассмотрении валовой прибыли компании, поскольку она представляет собой надбавку, которую потребители готовы платить сверх стоимости продукта или услуги.

Растущая валовая прибыль указывает на наличие устойчивого конкурентного преимущества. Если существующая компания не имеет преимущества, то новые участники постепенно отнимут долю рынка, что приведет к снижению валовой прибыли, поскольку за сохранение конкурентоспособности последуют ценовые войны.

Валовая прибыль Align Technology немного сократилась за последние несколько лет, но улучшилась в 2021 году до 74,3%, в результате чего ее прибыль приблизилась к пиковому уровню в 75,9% в 2014 году. В результате мы бы сказали, что у нее, вероятно, есть возможность противостоять конкуренции. и небольшое конкурентное преимущество в этом отношении.

Прибыльность

В 2021 году свободный денежный поток Align Technology составил 827 миллионов долларов. Это указывает на то, что компании не нужно полагаться на увеличение капитала для продолжения финансирования своего роста.

Что еще более важно, его свободный денежный поток в последние годы имеет тенденцию к увеличению. Для нас это означает, что свободные денежные потоки компании достаточно предсказуемы.

Риски

Чтобы измерить риск Align Technology, мы сначала проверим, является ли финансовый рычаг проблемой. Мы делаем это, сравнивая его долг со свободным денежным потоком. В настоящее время это число составляет 0,12. В целом долг в настоящее время не является риском для компании.

Однако существуют и другие риски, связанные с Align Technology. Согласно анализу рисков, компания раскрыла 38 рисков в своем последнем отчете о прибылях и убытках. Наибольший уровень риска приходится на категорию «Финансы и корпоративное право».

Align Technology: Солидная компания, аналитики видят потенциал роста 30%

Как видно из рисунка выше, в целом ALGN раскрыл меньше рисков, чем в среднем по отрасли.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, Align Technology имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести покупках, нулевом удержании и одной продаже за последние три месяца.

Средняя целевая цена Align Technology в $633,14 предполагает потенциал роста на 25,9%.

Align Technology: Солидная компания, аналитики видят потенциал роста 30%

Последние мысли

Align Technology — отличная компания с измеримым конкурентным преимуществом. В настоящее время аналитики считают, что акции недооценены, и оценивают потенциал роста примерно в 30%.

Несмотря на это, мы остаемся нейтральными в краткосрочной перспективе из-за общей волатильности рынка.

  • экономические новости 2022
  • обзор рынка акций США
  • новости американских компаний
  • дивиденды американских компаний 2022
  • фундаментальный анализ рынка
  • как заработать деньги 2022
  • какие акции купить
  • акции роста США
  • торговые идеи
  • инвестидеи 2022
  • технический анализ акций

Свежие новости по теме: Американский рынок акций

Новости экономики

💹 Торговые идеи

Идея #1296 2024.03.27
AGRO-гдр [AGRO], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вверх внутри дня, лучшая точка входа: 1414.76
Идея #1295 2024.03.26
ТНСэнНН ао [NNSB], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вниз внутри дня, лучшая точка входа: 4900
Больше новых торговых идей
🌞
🚀