💬 Снижение на 35% с лишним: аналитики говорят, что эти две перепроданные акции готовы развернуться

Снижение на 35% с лишним: аналитики говорят, что эти две перепроданные акции готовы развернуться

В этом году фондовые рынки бурно развивались, и инвесторы покупали в пользу бычьего тренда. Однако некоторые опытные инвесторы обращают свое внимание на другую сторону ленты – перепроданные акции.

Конечно, упавшие акции часто падают по какой-то причине. Тем не менее, аналитики утверждают, что некоторые из этих компаний были наказаны слишком сурово, что создало привлекательные точки входа на сниженном уровне.

Учитывая это, мы использовали платформу TipRanks, чтобы определить акции, которые резко упали в 2025 году, но по-прежнему вызывают оптимистичные настроения аналитиков. Выскочили два тикера – каждый упал более чем на 35% с начала года, но поддерживается консенсус-рейтингом «Сильная покупка» и большим потенциалом роста на фондовой бирже. Давайте посмотрим поближе.

Ксенкор (XNCR)

На первом месте стоит Xencor, биофармацевтическая компания, которая специализируется на белковой инженерии как базовой технологии для своей платформы разработки лекарств. Запатентованная платформа компании, получившая название XmAb, позволяет разрабатывать новые моноклональные антитела, предназначенные для лечения пациентов, страдающих аутоиммунными заболеваниями или раком. Xencor использует свою технологию XmAb для внесения небольших структурных изменений в свои кандидаты на лекарства на основе моноклональных антител, но эти небольшие изменения могут привести к новым способам терапевтического действия.

Xencor использовала свою платформу для создания обширного портфолио, включающего более дюжины кандидатов на лекарства, находящихся на разных стадиях разработки. В портфолио компании входят как собственные клинические и доклинические программы, разработанные исключительно Xencor, так и кандидаты на лекарства, разработанные совместно с компаниями-партнерами.

Хотя Xencor не имеет в своем портфеле одобренных препаратов, которые она продает напрямую, у нее есть несколько, которые продаются по лицензии фирмами-партнерами. Xencor собирает роялти за эти препараты, и в своем отчете за 2К25 компания указала в выручке $43,6 млн – и объяснила этот доход промежуточными выплатами от Incyte и неденежными роялти от Incyte и Alexion. Выручка компании во втором квартале выросла на 82% по сравнению со вторым кварталом 2024 года.

Среди программ клинических испытаний компании — две первые в своем классе биспецифические антитела 2+1, нацеленные на опухоли; XmAb819 разработан для борьбы со светлоклеточной почечно-клеточной карциномой (ccRCC), а XmAb541 находится в стадии разработки для лечения пациентов с распространенными солидными опухолями, экспрессирующими CLDN6. Первоначальные данные исследования XmAb819 по повышению дозы фазы 1 показали, что препарат хорошо переносится пациентами, получавшими тяжелое предварительное лечение, и что он продемонстрировал 25% общую частоту ответа в пределах целевого диапазона доз. Компания выбрала первую группу для увеличения дозы и работает над определением дозы для второй группы расширения. Xencor планирует рекомендовать дозу фазы 3 в следующем году и начать первое опорное исследование XmAb819 где-то в 2027 году.

Что касается XmAb541, компания Xencor продолжает исследование фазы 1 с увеличением дозы, оценивая препарат в качестве лечения пациентов с типами опухолей, экспрессирующими CLDN6, включая рак яичников и опухоли зародышевых клеток. Цель компании в этом исследовании — охарактеризовать целевые уровни доз.

Несмотря на научный импульс, акции оказались под давлением: с начала года они упали на 39%. Тем не менее, некоторые на Уолл-стрит видят в этом разрыве возможность. Эцер Дарут из Barclays, аналитик, входящий в число 4% крупнейших на Уолл-стрит, недавно повысил рейтинг акций до «Выше рынка» (т.е. «Покупать»), сославшись на растущую уверенность в долгосрочных перспективах компании.

"Наш рейтинг "выше" для XNCR обусловлен, прежде всего, двумя факторами: 1. наши предположения по WACC [средневзвешенной стоимости капитала] для XNCR теперь соответствуют остальной части нашего обзора в области биотехнологий; и 2. более позитивный взгляд на развитие компании после обновлений на конференции AACR-NCI-EORTC по молекулярным мишеням и терапии рака. Хотя платформа XNCR принесла пользу благодаря коммерческим роялти и внешней проверке, наша [Предыдущий] медвежий взгляд был в первую очередь на внутренний конвейер, для которого мы не придавали значения недавним обновлениям XNCR для XmAb819, первого в своем классе биспецифического активатора Т-клеток ENPP3 x CD3 в разработке прогрессирующего светлоклеточного почечно-клеточного рака (ccRCC), и XmAb541 (CLDN6 x CD3) в опухолях CLDN6 +, по нашему мнению, были положительными и превзошли наши ожидания », - 5-звездочный аналитик. отметил.

Наряду с рейтингом «Выше рынка» Дарут ставит целевую цену Xencor в 23 доллара, предполагая прирост в 65% за год. (Чтобы посмотреть послужной список Дараута, нажмите здесь)

Консенсусный рейтинг «Сильная покупка» акций XNCR основан на 14 недавних обзорах аналитиков, каждый из которых разбит на 12 покупок и по одному удержанию и продаже. В настоящее время акции торгуются по цене $13,94, а их средняя целевая цена в $25,83 предполагает, что в течение следующих 12 месяцев они вырастут на 85%. (См. прогноз акций XNCR)

Глаукос (ГКОС)

Следующей в нашем списке является еще одна медицинская исследовательская фирма Glaukos. Эта компания специализируется на разработке новых методов лечения офтальмологических заболеваний, то есть заболеваний глаз, включая такие состояния, как глаукома, заболевания роговицы и заболевания сетчатки. Все это оказывает сильное негативное влияние на качество жизни пациента; Glaukos работает над созданием альтернатив лечения для пациентов и улучшением стандартов медицинской помощи.

Преследуя эту цель, Glaukos разработала и вывела на рынок несколько офтальмологических продуктов и методов лечения. Ведущей продукцией компании является серия аппаратов для микроинвазивной хирургии глаукомы – MIGS – линейки iStent. Стенты хорошо известны в медицинской технике и используются для отвода потоков жидкости и открытия сосудистых систем, особенно вокруг сердца и мозга. iStents Glaukos — это крошечные версии устройств, которые можно имплантировать во время хирургических операций по удалению катаракты, чтобы помочь отвести жидкость из глазного яблока и снизить давление, которое является основной причиной повреждения глаукомой.

Другим востребованным продуктом компании является система iLink, линейка офтальмологических устройств, используемых для сшивки роговицы для лечения кератоконуса. Это состояние вызывает истончение и ослабление роговицы; Лечение Глаукоса с использованием комбинации лекарственных капель и ультрафиолетового излучения предотвращает дальнейшую потерю зрения за счет укрепления роговицы.

Заглядывая в будущее, Glaukos разрабатывает линию лечения заболеваний сетчатки. Этот портфель разработок включает в себя микроинвазивные, биоразлагаемые платформы для доставки лекарств с замедленным высвобождением. Компания стремится применить этот подход к лечению таких состояний, как диабетический макулярный отек и возрастная макулярная дегенерация (ВМД).

Следует отметить, что выручка от линейки продуктов iStent является основным источником дохода Glaukos.

Акции ГКОСа за год упали на 42%, но львиная доля этого убытка пришлась на февраль, когда результаты компании за 4К24 показали более глубокие, чем ожидалось, потери прибыли. С тех пор компания столкнулась с трудностями из-за опасений по поводу определения местного покрытия (LCD) в рамках административного подрядчика Medicare (MAC).

Однако ранее на этой неделе Glaukos опубликовала результаты за 3К25, которые превзошли прогнозы. Выручка, составившая $133,5 млн, выросла на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысила прогноз почти на $11 млн. В итоге прибыль компании на акцию без учета GAAP составила (0,16 доллара США); Несмотря на убыток, это было на 10 центов на акцию лучше, чем ожидалось, и было улучшением по сравнению с показателем EPS (0,28 доллара), зарегистрированным в квартале предыдущего года.

Заглядывая в будущее, аналитик Wells Fargo Ларри Бигельсен предвидит лучшие дни для Glaukos. Объясняя свой прогноз, Бигельсен пишет: "Мы считаем, что у GKOS есть ряд потенциальных катализаторов в 2026+, которые должны поддержать акции, в том числе недооцененный попутный ветер в Epioxa [часть линейки продуктов iLink], который может добавить значимый потенциал роста нашей модели. Кроме того, мы считаем, что опасения по поводу потенциального iDose LCD (определение локального покрытия) могут быть несколько преждевременными, поскольку мы считаем, что ЖК-дисплей может обеспечить более быстрое и более широкое покрытие".

Эти комментарии подтверждают позицию аналитика по поводу акций «перевеса» (то есть «покупать»), а его целевая цена в $122 подразумевает, что к этому времени в следующем году ГКОС вырастет на 40%. (Чтобы посмотреть послужной список Бигельсена, нажмите здесь)

Уолл-стрит в целом настроен оптимистично в отношении этих акций, о чем свидетельствует консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 10 покупках и 1 продаже. Акции оценены в $87,39, а их средняя целевая цена в $115,89 указывает на 33%-ный прирост за год. (См. прогноз акций ГКОС)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме