💬 «Убедительный рост, но хорошая ли это инвестиция?» — задается вопросом ведущий инвестор об акциях Palantir

«Убедительный рост, но хорошая ли это инвестиция?» — задается вопросом ведущий инвестор об акциях Palantir

Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) в очередной раз превзошла все ожидания, продемонстрировав прибыль за третий квартал 2025 года, что поддержало обычный оптимистичный настрой генерального директора Алекса Карпа.

Выручка Palantir выросла до $1,2 млрд, что на 63% выше, чем в предыдущем квартале. Чистая прибыль выросла до $476 млн, что также стало рекордом компании и увеличилось на 46% в последовательном выражении.

Ключевым показателем для многих является то, что коммерческий рост в США за последний год увеличился более чем вдвое, достигнув выручки в 397 миллионов долларов за третий квартал, что на 121% больше, чем в прошлом году.

«Этот подъем сбил с толку большинство финансовых аналитиков и болтливых людей», — хвастался Карп в своем письме акционерам, насмехаясь над теми, кто сомневался в дальнейших успехах PLTR.

Хотя немногие готовы подвергать сомнению эффективность бизнеса Palantir, резкий рост цен на акции компании заставляет многих инвесторов проявлять некоторую брезгливость. Ни для кого не секрет, что одной из самых больших проблем, с которыми сталкиваются инвесторы, является заоблачная оценка PLTR, особенно после того, как цена акций выросла примерно на 400% за последние двенадцать месяцев.

Это серьезный камень преткновения для ведущего инвестора Джонатана Вебера.

«Несмотря на операционную мощь, высокая оценка PLTR — торговля с 250-кратной скорректированной прибылью — делает акции рискованными», — объясняет 5-звездочный инвестор, который входит в число 2% лучших профессионалов в области акций, охваченных TipRanks.

Вебер первым признал феноменальный квартал Palantir. Не только доходы растут, отмечает инвестор, но и темпы роста увеличиваются. Темп роста в 63% легко превзошел рост выручки на 48% во втором квартале, что тоже было не так уж и плохо.

«Работать в условиях высоких относительных темпов роста — это всегда хорошо, но тот факт, что Palantir Technologies демонстрирует ускоряющиеся темпы роста, — еще лучше», — добавляет Вебер.

Более того, источник этого роста также является многообещающим знаком, и Вебер называет рост коммерческих доходов в США на 121% «жемчужиной» доходов Palantir в третьем квартале.

В общем, у Вебера на самом деле нет особого интереса к операциям Palantir, и компания в настоящее время прогнозирует скорректированную прибыль от операций в пределах $2,15 млрд за год.

Проблематичным остается именно оценка, подробно описывает Вебер, который приводит коэффициент прибыли около 250х. Это слишком много для Вебера, который предупреждает, что этот коэффициент в конечном итоге сократится.

«В прошлом PLTR была отличной инвестицией, но при нынешней оценке я остаюсь в стороне», — резюмирует Вебер, который присваивает PLTR рейтинг «держать» (т. е. нейтрально). (Чтобы посмотреть послужной список Джонатана Вебера, нажмите здесь)

Несмотря на звездный отчет, Уолл-стрит также разделяет осторожную позицию Вебера. При 13 удержаниях (а также 4 покупках и 2 продажах) PLTR имеет консенсусный рейтинг удержания. Его 12-месячная средняя целевая цена в $154,88 предполагает потенциал снижения примерно на 25%. (См. прогноз акций PLTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному инвестору. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме