💬 AMD против QCOM: какую акцию чипов лучше выбрать в преддверии предстоящих прибылей, по мнению Уолл-стрит?

AMD против QCOM: какую акцию чипов лучше выбрать в преддверии предстоящих прибылей, по мнению Уолл-стрит?

Акции чипов находятся в центре внимания благодаря огромному спросу, вызванному бумом искусственного интеллекта (ИИ). В то время как Nvidia NVDA -0,20% ▼ остается доминирующим игроком на рынке ИИ-чипов, конкуренция со стороны других компаний-производителей чипов, таких как Advanced Micro Devices AMD +0,50% ▲ и Broadcom AVGO -1,82% ▼, растет. Сейчас все внимание приковано к предстоящим отчетам о прибылях AMD и Qualcomm. QCOM +2,05% ▲, а инвесторы ждут более подробной информации об их планах развития искусственного интеллекта. По мнению аналитиков Уолл-стрит, с помощью инструмента сравнения акций TipRanks мы сравнили AMD и Qualcomm друг с другом, чтобы найти лучшие чипы.

Акции Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD)

Акции Advanced Micro Devices выросли на 58,3% за последний месяц и выросли на 112% с начала года. Это ралли было вызвано оптимизмом по поводу новых AI-графических процессоров компании (графических процессоров) и объявлением о революционной сделке с OpenAI (PC:OPAIQ) о развертывании шести гигаватт мощности искусственного интеллекта. Акции производителя чипов также выросли благодаря объявлению о сделке с Oracle ORCL +2,23% ▲ OCI (Oracle Cloud Infrastructure) на развертывание 50 000 чипов искусственного интеллекта.

AMD планирует объявить результаты третьего квартала после закрытия рынка 4 ноября. Уолл-стрит ожидает, что AMD сообщит о прибыли на акцию (прибыль на акцию) за третий квартал в размере $1,17, что отражает рост на 27,2% в годовом исчислении. По прогнозам, выручка увеличится более чем на 28% до $8,76 млрд.

Акции AMD – покупка или продажа?

В преддверии результатов третьего квартала аналитик UBS Тимоти Аркури подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Advanced Micro Devices с целевой ценой в $265. «Как и в случае с INTC, мы видим тенденцию к росту в третьем квартале, при этом результаты, скорее всего, будут смещены в сторону максимального прогноза в $9 млрд», — сказал Аркури. Пятизвездочный аналитик ожидает, что AMD выиграет от сильных позиций как в сегменте серверных, так и в клиентских процессоров, а мощность серверов потенциально приведет к некоторому росту валовой прибыли. Arcuri ожидает, что выручка от графических процессоров центров обработки данных в третьем квартале составит около $1,7 млрд. Он ожидает, что выручка в третьем квартале составит $8,94 млрд, а скорректированная прибыль на акцию составит $1,26.

В четвертом квартале аналитик по-прежнему чувствует себя комфортно, оценивая выручку примерно в 9,3 миллиарда долларов. Тем не менее, Аркури видит возможность того, что доход AMD в четвертом квартале достигнет $9,5 млрд, что будет обусловлено возобновлением деятельности по обновлению серверов и некоторым «переходом» от искусственного интеллекта в традиционную вычислительную инфраструктуру. Между тем, он ожидает, что клиентский бизнес AMD останется на прежнем уровне, «лучше, чем обычно в сезон». Он ожидает, что доход от графических процессоров центров обработки данных в четвертом квартале составит около $2,4 млрд, что на $700 млн больше по сравнению с третьим кварталом, что обусловлено ростом MI355x, спросом со стороны Meta Platforms META -2,72% ▼ и Oracle ORCL +2,23% ▲ OCI (Oracle Cloud Infrastructure), а также большим количеством клиентов.

Хотя на прогноз AMD на первый квартал 2026 года может повлиять обычная сезонность, Аркури ожидает, что компания опубликует «очень оптимистичный» многолетний прогноз для своего бизнеса по производству графических процессоров для центров обработки данных.

В целом Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Умеренная покупка» по акциям Advanced Micro Devices, основанный на 29 покупках и 10 удержаниях. Средняя целевая цена акций AMD в $252,42 указывает на возможный потенциал снижения на 1,4% от текущих уровней.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков AMD

Акции Qualcomm (NASDAQ:QCOM)

Производитель микросхем Qualcomm планирует объявить свои результаты за четвертый квартал 2025 финансового года 5 ноября. Акции Qualcomm с начала года выросли примерно на 18%. Акции недавно взлетели, когда компания объявила о своих планах выпустить два новых чипа искусственного интеллекта, AI200 и AI250, в 2026 и 2027 годах соответственно для использования в центрах обработки данных. Qualcomm также объявила о партнерстве с поддерживаемой Саудовской Аравией фирмой Humain, занимающейся искусственным интеллектом, для развертывания 200-мегаватт своих карт-ускорителей для поддержки амбиций страны в области искусственного интеллекта.

Эти объявления воодушевили инвесторов по поводу усилий Qualcomm по использованию возможностей на рынке чипов искусственного интеллекта. Qualcomm, которая уже давно зависит от рынка смартфонов, активно расширяет свою деятельность в других областях, таких как автомобилестроение и IoT (Интернет вещей). Запуск новых чипов искусственного интеллекта поможет увеличить бизнес QCOM на фоне быстрого роста центров обработки данных.

Между тем, Уолл-стрит ожидает, что Qualcomm сообщит о скорректированной прибыли на акцию в размере $2,87, что отражает рост на 6,7% по сравнению с кварталом предыдущего года. Ожидается, что выручка вырастет на 5% в годовом исчислении до $10,75 млрд.

Стоит ли сейчас покупать акции QCOM?

После анонса чипов искусственного интеллекта аналитик Bank of America Таль Лиани подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Qualcomm с целевой ценой в 200 долларов. Пятизвездочный аналитик заявил, что этот шаг означает «необходимую диверсификацию» от медленно растущего рынка смартфонов, на долю которого приходится около 75% доходов сегмента Qualcomm CDMA Technologies (QCT). Лиани добавила, что новые чипы искусственного интеллекта будут ориентированы на рынок, который, как ожидает Bank of America, вырастет примерно до 114 миллиардов долларов к 2030 году, при этом ключевые клиенты будут искать поставщиков за пределами Nvidia. Однако Лиани предупредил, что возможности, связанные с новым ИИ-чипом в 2026 году, ограничены одной сделкой, и компания должна продемонстрировать техническое исполнение.

Между тем, Лиани отметил, что отставание акций QCOM по сравнению с аналогами обусловлено ожидаемым снижением доходов в результате перехода Apple на модемные чипы собственного производства, риска потери части бизнеса Samsung (SSNLF) и воздействия на рынок смартфонов, который находится в «вечной стагнации». Тем не менее, Лиани считает, что низкая оценка акций QCOM делает их привлекательными, учитывая потенциал расширения на общем адресном рынке и прирост акций.

В настоящее время Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Умеренная покупка» акций Qualcomm, основанный на семи покупках и трех удержаниях. Средняя целевая цена акций QCOM на уровне $194,29 указывает на потенциал роста на 7,4%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков QCOM

Заключение

Уолл-стрит в настоящее время с осторожным оптимизмом смотрит на акции Advanced Micro Devices и Qualcomm. Однако, учитывая впечатляющий рост акций AMD с начала года, некоторые аналитики считают, что оптимизм по поводу спроса на ИИ-чипы производителя уже учтен в цене. Между тем, аналитики видят потенциал роста акций QCOM, особенно после недавнего объявления о предстоящих ИИ-чипах компании. Предстоящие доходы AMD и QCOM, а также новости об их возможностях в области искусственного интеллекта могут послужить катализатором для этих акций.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме