💬 Ведущий аналитик UBS оптимистично оценивает акции Advanced Micro Devices (AMD) в преддверии прибыли за третий квартал от 2025-11-07

Ведущий аналитик UBS оптимистично оценивает акции Advanced Micro Devices (AMD) в преддверии прибыли за третий квартал

Производитель микросхем Advanced Micro Devices AMD +1,24% ▲ планирует объявить о прибыли за третий квартал 4 ноября. В преддверии результатов третьего квартала ведущий аналитик UBS Тимоти Аркури подтвердил рекомендацию «Покупать» акции AMD с целевой ценой в $265, заявив, что, как и конкурент Intel INTC +6,85% ▲, он также ожидает, что AMD сообщит о выручке за третий квартал ближе к верхнему пределу своего прогноза в $9 миллиардов. диапазон. Аналитик ожидает, что выручка AMD в третьем квартале будет обусловлена ​​сильными сторонами как в сегменте серверных, так и в клиентских процессорах.

Акции AMD выросли на 114% (по состоянию на закрытие понедельника), поскольку инвесторы с оптимизмом смотрят на способность компании удовлетворить спрос на чипы искусственного интеллекта (ИИ).

Уолл-стрит ожидает, что прибыль AMD на акцию (EPS) в третьем квартале вырастет на 27,2% до $1,17, а выручка увеличится на 28,3% до $8,75 млрд.

Аналитик UBS оптимистично оценивает результаты AMD за третий квартал

Примечательно, что Аркури уверен в доходах AMD в третьем квартале 2025 финансового года, подкрепленных надежным бизнесом серверных и клиентских процессоров, а мощность серверов потенциально может привести к некоторому росту валовой прибыли. Пятизвездочный аналитик ожидает, что доход от графических процессоров центров обработки данных составит около 1,7 миллиарда долларов.

В четвертом квартале 2025 финансового года Arcuri по-прежнему ожидает, что выручка составит около $9,3 млрд (примерно на $200 млн выше ожиданий Street). Тем не менее, он видит возможность того, что AMD направит целых 9,5 миллиардов долларов, что обусловлено возобновлением деятельности по обновлению серверов и «некоторым перетеканием ИИ в традиционную вычислительную инфраструктуру, поскольку отрасль приступает к реализации новых стратегий для подготовки к более интенсивной обработке ИИ на рынке обработки данных».

Более того, Аркури ожидает, что клиентский бизнес AMD останется неизменным и будет выше обычных сезонных уровней. Он ожидает, что выручка от графических процессоров центров обработки данных в 4 квартале 2025 финансового года составит около $2,4 млрд, что отражает увеличение на 700 млн долларов по сравнению с третьим кварталом 2025 финансового года из-за роста MI355x у клиентов, включая Meta Platforms META +0,29% ▲ и Oracle ORCL +1,23% ▲ OCI (Oracle Cloud Infrastructure). Аркури отметил, что AMD обычно немного снижает выручку за первый квартал 2026 финансового года из-за обычной сезонности. Он ожидает, что эта тенденция сохранится и в этом году, основываясь на его проверках MI355x, которые в целом позволяют предположить, что многие клиенты ждут стойки MI455 в следующем году. Аркури также ожидает, что руководство опубликует очень оптимистичный многолетний прогноз по бизнесу AMD по производству графических процессоров для центров обработки данных.

Акции AMD стоит покупать или продавать сейчас?

В настоящее время Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» по акциям Advanced Micro Devices, основанный на 29 покупках и 10 удержаниях. Средняя целевая цена акций AMD в $249,92 указывает на возможный потенциал снижения на 3,8% от текущих уровней.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков AMD

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме