💬 Аналитики Альфа-Инвестиций рекомендуют Фосагро вместо Акрона из-за более высоких темпов роста, низкой оценки акций, их ликвидности и щедрых дивидендов

Аналитики Альфа-Инвестиций рекомендуют Фосагро вместо Акрона из-за более высоких темпов роста, низкой оценки акций, их ликвидности и щедрых дивидендов
ФосАгро и Акрон — крупнейшие российские производители удобрений. Аналитики Альфа-Инвестиции сравнили компании.
ФосАгро значительно превосходит Акрон по выручке за 2024 год: 508 млрд рублей против 198 млрд рублей. Продажи удобрений тоже выше: 11,9 млн тонн против 8,5 млн тонн.
ЭффективностьЗа последние 10 лет выручка ФосАгро растёт быстрее: в среднем на 15% в год против 10% у Акрона. Операционная эффективность тоже выше. Рентабельность по EBITDA в 2024 году: ФосАгро — 34,9% против 30,6% у Акрона 👀 Долговая нагрузкаОна умеренная у обеих компаний. Мультипликатор Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года: ФосАгро = 1,8хАкрон = 1,7х 🤝 ДивидендыФосАгро стремится платить акционерам ежеквартально, в то время как Акрон делится прибылью реже 💸 МультипликаторыАкрон оценивается значительно дороже ФосАгро: P/E — 19х против 8,7х.EV/EBITDA — 11х против 5,9х. Коэффициенты Акрона при этом выше своих исторических уровней Драйверы ростаОбе компании чувствительны к ценам на продукцию. ФосАгро специализируется на фосфорсодержащих удобрениях, Акрон — на азотных. Цены на них в 2025 году растут. А ещё компании реализуют инвестиционные программы, чтобы нарастить объёмы производства. Всё вместе может дать прирост выручки и котировок 📈 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, ФосАгро с её более высокими темпами роста выглядит привлекательнее. К тому же бумаги компании оцениваются дешевле и более ликвидны, а менеджмент чаще делится прибылью с акционерами. Читать источник
За последние 10 лет выручка ФосАгро растёт быстрее: в среднем на 15% в год против 10% у Акрона. Операционная эффективность тоже выше. Рентабельность по EBITDA в 2024 году: ФосАгро — 34,9% против 30,6% у Акрона 👀
Долговая нагрузка
Она умеренная у обеих компаний. Мультипликатор Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года:
ФосАгро = 1,8х
Акрон = 1,7х 🤝
Дивиденды
ФосАгро стремится платить акционерам ежеквартально, в то время как Акрон делится прибылью реже 💸
Мультипликаторы
Акрон оценивается значительно дороже ФосАгро:
P/E — 19х против 8,7х.
EV/EBITDA — 11х против 5,9х.
Коэффициенты Акрона при этом выше своих исторических уровней
Драйверы роста
Обе компании чувствительны к ценам на продукцию. ФосАгро специализируется на фосфорсодержащих удобрениях, Акрон — на азотных. Цены на них в 2025 году растут. А ещё компании реализуют инвестиционные программы, чтобы нарастить объёмы производства. Всё вместе может дать прирост выручки и котировок 📈
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, ФосАгро с её более высокими темпами роста выглядит привлекательнее. К тому же бумаги компании оцениваются дешевле и более ликвидны, а менеджмент чаще делится прибылью с акционерами.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
Трамп пригрозил, что сведет поставки иранской нефти к нулю и доведет страну до банкротства, если Тегеран откажется от ядерной сделки
2025-05-13 просмотры: 418 -
Акции и компании Московской Биржи
Власти Узбекистана рассчитывают на кооперацию с Газпром нефтью в поставках нефтепродуктов и освоении трудноизвлекаемых месторождений — пресс-служба узбекского президента Шавката Мирзиёева
2025-05-13 просмотры: 280 -
Акции и компании Московской Биржи
Добыча нефти в США достигла пика. Но не ждите быстрого спада — Хавьер Блас, обозреватель Bloomberg Opinion
2025-05-13 просмотры: 269 -
Акции и компании Московской Биржи
Доходы от поставок РФ сырой нефти остаются близкими к двухлетнему минимуму, несмотря на рост потоков — Bloomberg
2025-05-13 просмотры: 370 -
Акции и компании Московской Биржи
Мы считаем что акции Аэрофлота справедливо оценены рынком. Компания демонстрирует умеренный рост пассажиропотока, но грузооборот снижается из-за политики ЦБ — ГПБ Инвестиции
2025-05-13 просмотры: 295 -
Акции и компании Московской Биржи
М.Видео-Финанс выплатила купонный доход по облигациям серии 001Р в размере 77,81 млн руб (20,75 руб на облигацию)
2025-05-13 просмотры: 372 -
Акции и компании Московской Биржи
ВТБ запускает процесс рублификации 8 выпусков валютных субордов — Интерфакс
2025-05-13 просмотры: 295 -
Акции и компании Московской Биржи
СД - Россети Центр и Приволжье: ДИВИДЕНДЫ = 0,050215 рублей, ДД: 12.86%
2025-05-13 просмотры: 215 -
Акции и компании Московской Биржи
14 мая 2025 года - «Россети Северо-Запад» - СД решит по дивидендам
2025-05-13 просмотры: 352