💬 Крипто для советников: что такое DeFi? от 2025-11-22

Крипто для советников: что такое DeFi?

В сегодняшнем информационном бюллетене «Крипто для консультантов» Дженнифер Розенталь из Института DeFi анализирует децентрализованные финансы и проводит опрос инвесторов в этой сфере.

Затем в статье «Спросите эксперта» Сэм Бобоев из Fintech Wrap Up рассказывает о тенденциях, которые он наблюдает в сфере DeFi и искусственного интеллекта.

— Сара Мортон

Поскольку мы отмечаем очередную годовщину Биткойна, стоит остановиться и задуматься о том, как далеко развилась индустрия криптовалют и что это может означать для финансовых специалистов, впервые исследующих класс цифровых активов.

Новое национальное исследование Образовательного фонда DeFi, проведенное Ipsos на KnowledgePanel и дополненное углубленными интервью в Бронксе и Квинсе, штат Нью-Йорк, показывает, что примерно каждый пятый американец (18 процентов) сообщает, что владел или использовал криптовалюту в какой-то момент своей жизни. Наше исследование также показало, что существует разнообразная демографическая база американцев, которые владели или использовали криптовалюту в течение последних 12 месяцев, включая примерно четверть американских миллениалов (от 30 до 44 лет); каждый пятый американец, идентифицирующий себя как черный, неиспаноязычный; 1 из 5 всех американских мужчин; и каждый шестой американец имеет степень бакалавра или выше.

Напротив, только 3 процента американцев слышали о «децентрализованных финансах» или сокращенно DeFi.

Итак, что такое DeFi?

Децентрализованные финансы (DeFi) — это программная система финансовых приложений, которая позволяет людям полностью контролировать свои финансовые транзакции в Интернете: люди принимают все решения и постоянно сохраняют контроль над своими цифровыми активами, без каких-либо посредников или посредников, таких как компании, выпускающие кредитные карты. Это возможно благодаря технологической инновации под названием «блокчейны без разрешений». Блокчейн — это децентрализованный цифровой реестр, который безопасно записывает и проверяет транзакции в сети компьютеров без центрального органа. Многие считают, что Биткойн — это первый пример децентрализованного финансового актива. Другие активы DeFi включают Uniswap, биржу DeFi для криптовалютной торговли, и Aave, инструмент DeFi для кредитования и заимствования цифровых активов. Может быть полезно подумать о DeFi как о «секторе» криптовселенной.

Большинство не до конца понимают, как устроен Интернет, но понимают, что существует целая онлайн-экономика, в которую можно инвестировать (например, акции технологических компаний). Точно так же многим не нужно будет понимать, как работает DeFi, но они могут быть заинтересованы в изучении инвестиционных инструментов и приложений, созданных на его основе.

Интересно, что исследование Ipsos показывает нам, что даже если американцы не особо знакомы с термином «децентрализованные финансы», они заинтересованы в потенциале, который могут раскрыть технологии и инновации DeFi. Например, более половины всех американцев согласны с тем, что у нас должен быть «способ отправлять людям деньги в цифровом виде без участия какой-либо третьей стороны».

Респонденты опроса также выражают глубокое разочарование традиционной финансовой системой (менее половины американцев считают, что нынешняя финансовая система отвечает их потребностям), и по мере того, как технологии продолжают развиваться, можно предположить, что потребители и инвесторы будут искать надежные альтернативы финансовым услугам. Кроме того, 42 процента заявили, что, скорее всего, попробуют DeFi, если предложенный закон будет принят, и будут использовать его для совершения покупок, оплаты счетов и экономии денег.

У финансовых специалистов есть уникальная возможность помочь клиентам узнать и узнать о DeFi как о своевременной инвестиционной теме. Поскольку внедрение DeFi все еще находится на этой ранней стадии, а также недавно запущенный набор ETP цифровых активов, которые обеспечивают привычное, регулируемое воздействие на активы DeFi, финансовые профессионалы, которые могут предоставить своим клиентам ясность, достоверные исследования и бесплатные ресурсы о криптовалюте и ее секторах, таких как DeFi, будут в сильной позиции, чтобы привлечь следующее поколение инвесторов.

Американцы все больше интересуются возможностями, которые могут открыть новые технологии и инвестиции, а финансовые профессионалы имеют все возможности, чтобы помочь клиентам создавать портфели, готовые к будущему. Новое исследование «Демистификация DeFi» предоставляет своевременные, методологически обоснованные данные третьих сторон, которые могут помочь сделать разговоры с клиентами более конкретными и действенными.

Для дальнейшего чтения вы можете скачать полный отчет об исследовании здесь.

- Дженнифер Розенталь, директор по связям с общественностью DeFi Education Fund

Спросите эксперта

Вопрос. Какая ключевая тенденция будет определять следующий этап роста DeFi?

Самым большим драйвером следующего этапа DeFi является токенизация реальных активов (RWA). Согласно отчету a16z State of Crypto 2025, токенизация казначейства США в сети выросла более чем на 700 процентов по сравнению с прошлым годом, достигнув заблокированной стоимости в 1,2 миллиарда долларов. Учреждения наконец-то выходят на DeFi — не ради спекуляций, а ради доходности и эффективности. Поскольку объемы стейблкоинов ежегодно превышают 9 триллионов долларов, токенизированные активы становятся новой основой обеспечения. Следующим рубежом является регулируемый DeFi, где разрешенные пулы и протоколы с поддержкой KYC объединяют институциональное доверие с ликвидностью и прозрачностью DeFi.

Вопрос. Как ИИ влияет на инновации DeFi?

ИИ меняет DeFi, привнося автономное принятие решений в финансы. По оценкам Gartner, к 2030 году агенты искусственного интеллекта будут совершать покупки или совершать покупки на сумму 30 триллионов долларов. Умные агенты теперь перебалансируют пулы ликвидности, управляют коэффициентами обеспечения и прогнозируют изменения на рынке в режиме реального времени. Эта конвергенция ИИ и DeFi прокладывает путь к самооптимизации финансовых экосистем, в которых агенты ИИ управляют казначействами, совершают сделки и даже динамически разрабатывают новые финансовые продукты.

- Сэм Бобоев, основатель Fintech Wrap Up