💬 Х.К. Уэйнрайт настроен оптимистично в отношении Coinbase, двойное обновление до покупки с целевой ценой в 425 долларов

Х.К. Уэйнрайт настроен оптимистично в отношении Coinbase, двойное обновление до покупки с целевой ценой в 425 долларов

Инвестиционный банк H.C. Wainwright повысила целевую цену акций Coinbase (COIN) до $425 с $300, прежде чем биржа криптовалют сообщила о прибыли за третий квартал в четверг.

Инвестиционный банк заявил, что его прогноз цен на криптовалюту стал бычьим, поскольку сезонная сила и растущий институциональный спрос совпадают с благоприятной регулятивной динамикой.

Coinbase опубликовала результаты, превзошедшие ожидания, благодаря всплеску торговой активности, восстановлению цен на активы и продолжающемуся росту бизнеса по подписке и услугам. Общий доход в $1,9 млрд превысил $1,8 млрд, ожидаемые аналитиками FactSet.

Акции Coinbase упали на 0,6% в начале торгов, около $318,50.

Х.К. Уэйнрайт отметил, что, несмотря на приостановку работы правительства США, он видит высокую вероятность того, что закон о структуре рынка будет принят Сенатом к концу года. Такой прогресс, по мнению банка, может послужить основным катализатором для акций Coinbase.

Аналитики заявили, что ожидают, что Coinbase опубликует более сильные, чем ожидалось, результаты, с потенциалом роста консенсус-прогнозов по доходам, обусловленным более высокими доходами от подписок и услуг, улучшением розничных торговых спредов и вкладом от августовского приобретения Deribit.

В 2025 году аналитики прогнозируют, что общий доход составит $7,4 млрд по сравнению с $7,1 млрд ранее, при этом скорректированная прибыль на акцию вырастет до $4,99 с $4,45. Более высокая целевая цена акций в 425 долларов отражает коэффициент соотношения стоимости акций к выручке в 13,1 раза, примененный к ее оценке на 2026 год в 9,1 миллиарда долларов.

Банк предупредил, что риски включают в себя зависимость Coinbase от розничной торговли, волатильность стоимости криптоактивов, изменение регулирования и конкуренцию внутри экосистемы цифровых активов.

Читать далее: Аналитики ожидают сильных результатов Coinbase в третьем квартале, но категорически не согласны с ее будущим