🎙 Цена на золото падает на фоне повышения доходности в США в ожидании инфляции в США на следующей неделе

Цена на золото падает на фоне повышения доходности в США в ожидании инфляции в США на следующей неделе

Цена на золото колеблется около знакомых уровней в среду во время североамериканской сессии на фоне роста доходности казначейских облигаций США и сильного доллара США. Экономический список в Соединенных Штатах остается скудным: трейдеры ожидают заявок на пособие по безработице в четверг, а в пятницу будет проведено исследование настроений потребителей Мичиганского университета (UoM).

Пара XAU/USD торгуется на уровне $2312, снизившись минимум на 0,02% и практически не изменившись. В течение недели игроки рынка по-прежнему были сосредоточены на выступлениях представителей Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне растущих спекуляций о том, что центральный банк США снизит процентные ставки. Более низкие процентные ставки обычно идут на пользу золотому металлу, который по-прежнему торгуется выше порога в 2300 долларов.

Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что ожидает замедления спроса, что приведет к доведению инфляции до 2%, добавив, что существуют риски снижения ставок «слишком рано». Она сказала, что нынешняя политика является хорошо продуманной и носит «умеренно ограничительный характер».

Последний отчет о занятости в США оказался мягче, чем ожидалось, что вновь усилило опасения, что экономика будет ослаблена и приведет к более быстрому, чем ожидалось, снижению ставок. Это последовало за решением ФРС о сохранении ставок в прошлую среду, в котором ФРС признала, что риски двойного мандата стали более сбалансированными.

Между тем, физический спрос сохраняется, поскольку появились сообщения о том, что центральный банк Китая продолжает пополнять свои запасы золота, добавив 1,9 метрических тонны за 18 месяцев подряд расширения своих резервов.

Движущие силы рынка: цена на золото упала ниже $2320 на фоне роста доходности в США

Технический анализ: цена на золото остается бычьей, несмотря на падение ниже $2320

Золото имеет тенденцию к росту, несмотря на скромные потери. Импульс по-прежнему благоприятствует покупателям, поскольку индекс относительной силы (RSI) остается на бычьей территории. Это принесет пользу покупателям золота, которые смогут «купить падение».

Покупателям XAU/USD необходимо преодолеть максимум 26 апреля, последний максимум цикла на уровне $2352, если они хотят сохранить надежду на достижение исторических максимумов. Прорыв последнего обнажит цифру в 2400 долларов, за которой последует максимум 19 апреля в 2417 долларов и исторический максимум в 2431 доллар.

И наоборот, дальнейшие потери ожидаются, если золото упадет ниже отметки в 2300 долларов. Следующей поддержкой станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 2249 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.