🖥 Промышленный индекс Dow Jones вырос в среду, несмотря на умеренный аппетит к риску

Промышленный индекс Dow Jones вырос в среду, несмотря на умеренный аппетит к риску

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) оправился от падения в начале американской торговой сессии, поднявшись до внутридневного максимума выше 39 000,00, поскольку основной фондовый индекс оторвался от толпы. Остальные индексы США снизились во время рыночной сессии в середине недели, а скудный экономический календарь не принёс особого внимания.

Fedspeak продолжает водить инвесторов за нос, поскольку участники рынка продолжают надеяться на ускорение темпов снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС). На этой неделе несколько чиновников центрального банка выступили с сдерживающими заявлениями, при этом политики предупредили, что снижение ставок связано с продолжающимся прогрессом в области инфляции и ослаблением жесткой ситуации на рынке труда в США.

Читать далее: ФРС Коллинз: рынок труда приходит к лучшему балансу ФРС Кашкари: ФРС будет удерживать ставки на прежнем уровне, если нам понадобится

Инфляция по-прежнему мешает прогнозам ФРС по снижению ставок, причем надежды на снижение ставок еще больше разочаровываются все еще напряженным рынком труда, который продолжает добавлять рабочие места здоровыми темпами, а уровень безработицы значительно ниже структурного уровня. Fedspeak все больше доминирует на рыночных потоках, поскольку центральные планировщики борются с финансовыми рынками, которые постоянно преувеличивают надежды на снижение ставок.

При текущем снижении, как показывает инструмент FedWatch Tool CME, рынки прогнозируют первое снижение ставок на четверть пункта в сентябре, при этом трейдеры прогнозируют 71%-ную вероятность двух снижений ставок к концу 2024 года.

Новости Доу-Джонса

Около трети из 30 ценных бумаг, входящих в индекс Dow Jones, в среду снизились. Акции Intel Corp. (INTC) упали примерно на 3% на следующий день после того, как технологическая компания пересмотрела свои прогнозы после того, как Министерство торговли США отозвало экспортную лицензию для китайской компании Huawei. Теперь Intel ожидает, что прибыль в первом квартале упадет ниже $13 миллиардов.

Акции Cisco Systems Inc. (CSCO) выросли за день на 1,6%, прибавив три четверти пункта и торговавшись по цене $48,03 за акцию. За Cisco следует Amgen Inc. (AMGN), акции которой выросли на 1,22% и торгуются около $304,00 за акцию, поскольку компания приближается к выводу на рынок своего новейшего препарата для борьбы с раком.

Технический прогноз Dow Jones

Промышленный индекс Доу-Джонса в среду преодолел отметку в 39 000,00, поскольку акции ищут бычью точку опоры на фоне небольших объемов рынка. Индекс Доу-Джонса за день вырос примерно на треть процента, и участники торгов надеются построить нижний уровень после прорыва краткосрочного технического сопротивления около 38 970,00.

Индекс Dow Jones готовится к пятому росту подряд, поднявшись с минимума последнего колебания до 37 600,00. Индекс торгуется значительно выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 36 863,68. Несмотря на рост, индекс Доу-Джонса по-прежнему торгуется на нижней стороне недавних рекордных максимумов основного фондового индекса, чуть не дойдя до ценового уровня 40 000,00.

Пятиминутный график DJIA

Дневной график DJIA

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.