💬 Forex Today: Доллар США растет в преддверии ключевых данных США и политических решений ФРС

Forex Today: Доллар США растет в преддверии ключевых данных США и политических решений ФРС

Вот что вам нужно знать в среду, 1 мая:

Доллар США (USD) сохраняет свою силу в первый торговый день мая, поскольку инвесторы готовятся к публикации ключевых данных и решениям Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. ADP опубликует отчет о занятости в частном секторе за апрель в преддверии данных JOLTS по количеству вакансий от Бюро статистики труда США за март и исследования ISM Manufacturing PMI за апрель. За заявлением ФРС последует пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла. Европейские рынки останутся закрытыми в связи с праздником Дня труда.

Обзор изменений в сфере занятости от ADP: Ожидается, что в апреле частный сектор США создаст 179 тыс. новых рабочих мест.

Во вторник доллар США продемонстрировал впечатляющий рост по отношению к своим основным конкурентам, чему способствовали последние данные и потоки активов в активы-убежища. Индекс стоимости занятости вырос на 1,2% в первом квартале года. Это значение последовало за ростом на 0,9%, зафиксированным в предыдущем квартале, и превысило рыночные ожидания в 1%. Между тем, основные индексы Уолл-стрит во вторник понесли тяжелые потери: индекс Nasdaq Composite упал почти на 2%. Индекс доллара США вырос более чем на 0,6% во вторник и в последний раз колебался в положительной зоне на отметке 106,50. В то же время базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне около 4,7% после роста более чем на 1% во вторник.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым сильным по отношению к новозеландскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро из левого столбца и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Проведя первую половину дня выше 1,0700 во вторник, пара EUR/USD развернулась на американской сессии вниз и зарегистрировала самое низкое дневное закрытие за неделю. Пара продолжает снижаться рано утром в среду и в последний раз торговалась на отметке 1,0650.

Пара GBP/USD оказалась под медвежьим давлением и во вторник потеряла более 0,5%, нивелировав при этом достижения понедельника. Пара изо всех сил пытается восстановиться утром в Европе и торгуется в красной зоне на отметке 1,2470.

Данные из Новой Зеландии показали, что уровень безработицы вырос до 4,3% в первом квартале с 4%. Изменение уровня занятости за этот период составило -0,2% после роста на 0,4%, зафиксированного в последнем квартале 2023 года. Под давлением общего укрепления доллара США и разочаровывающих данных пара NZD/USD потеряла 1,5% во вторник и в последний раз торговалась ниже 0,5900.

Пара USD/JPY продемонстрировала сильный рост во вторник и отыграла значительную часть падения, вызванного предполагаемой интервенцией Японии на валютные рынки в начале недели. На момент публикации пара торговалась в узком канале чуть ниже 158,00.

Золото потеряло еще 2% во вторник и упало до самого низкого уровня за последние три недели ниже $2300. XAU/USD остается в фазе консолидации выше $2280 утром в Европе.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.