✏ Safe Bulkers (NYSE:SB): привлекательная возможность получения дохода в судоходной отрасли

Safe Bulkers (NYSE:SB): привлекательная возможность получения дохода в судоходной отрасли

Геополитика оказала глубокое влияние на судоходную отрасль. Для некоторых это оказалось непросто; для других, таких как Safe Bulkers (NYSE:SB), этот проект оказался прибыльным и привлекательным выбором для инвесторов, ориентированных на доход.

Эмбарго на российскую нефть и военные действия на Ближнем Востоке ограничили снабжение морских маршрутов. Корабли избегают Суэцкого канала и предпочитают более длинные маршруты через мыс Доброй Надежды между Европой и Азией.

Это привело к значительному увеличению стоимости доставки. Однако акции Safe Bulkers говорят о другом; За последний год он вырос примерно на 65%, а недавний сильный отчет о прибылях и убытках предполагает, что потенциал роста еще впереди, что делает акции интригующими для потенциальных инвесторов.

Оптимистичный прогноз Safe Bulkers

Safe Bulkers Inc. является глобальным поставщиком услуг по морской транспортировке сыпучих грузов и управляет флотом из 46 судов, перевозящих в основном зерно, уголь и железную руду по всему миру. По состоянию на 19 апреля 2024 года флот состоит из судов различных типов, включая Panamax, Kamsarmax, Post-Panamax и Capesize, совокупной грузоподъемностью 4,6 млн тонн дедвейта (дедвейт).

Увеличение трафика из Красного моря и Суэца привело к увеличению спроса на суда меньшего размера, что было преимуществом для Safe Bulkers, учитывая значительную часть их флота размером после Панамакса и ниже. Кроме того, из-за относительно молодого возраста своего флота Safe Bulkers обладают большей эффективностью, чем многие конкуренты.

Несмотря на задержки в ожидаемом снижении процентных ставок, компания сохраняет оптимистичный прогноз благодаря устойчивому глобальному экономическому прогнозу. Этот оптимизм вызван прогнозом МВФ о росте мирового ВВП на 3,2% в 2024 и 2025 годах и контроле над инфляционным давлением. В частности, этому позитивному настроению способствуют прогнозируемый рост ВВП Китая на 4,6% в 2024 году, устойчивый внутренний спрос в Индии и постоянные инвестиции в инфраструктуру.

Кроме того, ожидаются многообещающие перспективы рынка навалочных грузовых перевозок из-за низкого портфеля заказов и прогнозируемого увеличения мирового спроса на навалочные грузы на 3% в 2024 году.

Анализ последних финансовых результатов компании «Safe Bulkers»

Компания сообщила о чистой прибыли в размере 25,3 млн долларов США в первом квартале 2024 года, что значительно превышает чистую прибыль в размере 19,3 млн долларов США, полученную за тот же период в 2023 году. Это соответствует темпу роста чистой прибыли примерно на 31%.

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) за первый квартал 2024 года составила 0,20 доллара США, что вдвое больше, чем прибыль на акцию в размере 0,10 доллара США за соответствующий период 2023 года. Этот расчет основан на средневзвешенном количестве 100,4 миллиона акций в 2024 году, а не на акцию в 2024 году. 118,4 млн акций в 2023 году.

Примечательно, что совет директоров компании объявил о выплате денежных дивидендов в размере $0,05 на одну акцию находящихся в обращении обыкновенных акций, что соответствует дивидендной доходности более 4%, что значительно выше среднего показателя по сектору промышленных товаров, составляющего 1,64%.

Стоит ли покупать акции SB?

Safe Bulkers получила рекомендацию «Умеренная покупка» на основании рейтингов и 12-месячных целевых цен, опубликованных за последние три месяца двумя аналитиками с Уолл-стрит. Средняя цена для цели Safe Bunkers составляет $5,90, что представляет собой изменение на 8,46% по сравнению с текущими уровнями.

Аналитики, следящие за компанией, позитивно оценили ее акции. Например, аналитик Jefferies Омар Нокта недавно повысил рейтинг Safe Bulkers до «Покупать» и установил целевую цену в 6 долларов. Он полагает, что перенаправления на Красное море, скорее всего, останутся в силе в течение длительного периода, тем самым сохраняя спотовые ставки на высоком уровне. Новый флот компании и суда меньшего размера хорошо подготовлены к будущим нормам выбросов.

Краткое описание акций SB

Safe Bulkers, наряду со своим растущим флотом судов, имеет хорошие возможности для получения выгоды от повышения стоимости доставки и ожидаемого перехода к более экологически чистым нормам выбросов. Акции продолжают демонстрировать положительную ценовую динамику, а дивидендная доходность является привлекательной. Доходные инвесторы, ищущие надежный вариант в отрасли, могут найти этот вариант привлекательным.