🖥 Цена на золото колеблется вблизи новых максимумов около $2360 в преддверии данных по инфляции в США

Цена на золото колеблется вблизи новых максимумов около $2360 в преддверии данных по инфляции в США

Цена золота (XAU/USD) застряла в узком диапазоне чуть ниже исторического максимума в $2365 на европейской сессии среды. Инвесторы воздерживаются от наращивания новых позиций, ожидая данных по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за март, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу. Экономисты считают, что инфляция остается устойчивой из-за более высоких цен на нефть, арендной платы, расходов на страхование и комиссий за управление портфелем.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается низкой, около 4,36%, в то время как индекс доллара США (DXY), который оценивает силу доллара США по отношению к шести основным валютам, подскочил до 104,00. Привлекательность доллара США может усилиться, если данные по инфляции окажутся более горячими, чем ожидалось, поскольку это усилит неопределенность относительно того, когда Федеральная резервная система (ФРС) может начать снижать процентные ставки.

Этот сценарий также является хорошим предзнаменованием для процентных активов, таких как облигации США. Однако  это означает понижательное давление на недоходные активы, такие как золото, поскольку это увеличивает стоимость инвестиций в них. Тем не менее, в последние несколько недель в золоте наблюдалась аномалия, поскольку спрос на него оставался высоким, несмотря на то, что трейдеры делали большие ставки на перспективы снижения ставок ФРС на июньском заседании.

Движущие силы рынка: цена на золото консолидируется в преддверии инфляции в США

Технический анализ: Цена на золото развернулась вблизи новых максимумов около $2360

Цена на золото торгуется в торговом диапазоне среды, поскольку данные по инфляции в США оказались в центре внимания. Драгоценный металл колеблется вблизи новых максимумов за всю историю в районе 2360 долларов. Краткосрочный спрос остается неизменным, поскольку все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) растут.

С другой стороны, максимум 21 марта на уровне $2223 станет основной областью поддержки для быков по ценам на золото.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) достигает 85,00, что указывает на сильный бычий импульс. Однако сигналы чрезвычайной перекупленности могут привести к легкой коррекции.

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.