📰 Акции Intel упадут до $17? Вот что ожидает ведущий аналитик Ханс Мозесманн

Акции Intel упадут до $17? Вот что ожидает ведущий аналитик Ханс Мозесманн

У инвесторов Intel (NASDAQ:INTC) неделя выдалась тяжелая: акции сильно пострадали, упав почти на 12%. Это произошло после того, как компания впервые опубликовала отдельные финансовые отчеты по своему сегменту производства полупроводников, известному как литейный бизнес или Intel Foundry.

Цифры выглядели не очень хорошо. В 2023 году этот сегмент потерял 7 миллиардов долларов, увеличившись с убытка в 5,2 миллиарда долларов в 2022 году, а продажи упали с 27,5 миллиардов долларов в 2022 году до 18,9 миллиардов долларов в прошлом году.

Чтобы обсудить свой новый сегмент отчетности, компания провела вебинар, в ходе которого предложила график достижения операционной рентабельности Foundry безубыточности. Ханс Мозесманн из Rosenblatt, аналитик, занимающий 7-е место среди тысяч биржевых профессионалов с Уолл-стрит, говорит, что это «некрасиво, но мы приветствуем наглость руководства, которое признало, что на восстановление литейного бизнеса потребуются годы». масштабироваться должным образом, с достижением точки безубыточности операционной маржи примерно в 2027 году (и целевым показателем в 30% к концу 2030 года!).

Однако все аплодисменты Мозесмана заключаются в наглости. Ожидается, что к 2027 году подразделение Intel Products, которое в настоящее время работает как подразделение, не имеющее собственных производственных мощностей, достигнет валовой прибыли в диапазоне 50–55%, и эта перспектива, по словам Мозесмана, «тревожна даже для нас». Компания признала, что, вероятно, она упустила лодку в том, что касается «ускорителя» искусственного интеллекта на раннем этапе отраслевого перехода, но стратегия охватывает больше, чем просто ускорители.

Мозесмана, однако, это не убедило. «Мы подозреваем, что Intel не будет участвовать в текущем цикле полупроводникового искусственного интеллекта и обновления, и по-прежнему скептически относимся к реализации и стратегии, которая, если она сработает, будет сильно нуждаться в субсидиях дольше, чем предполагалось в Законе 1 о CHIPS», — заявили в компании. 5-звездочный аналитик сказал.

В то время как Мозесманн полагает, что быки будут утверждать, что перезагрузка предполагает непрерывный рост, начиная с нижней точки и далее, и что «они забиваются в мешки с песком», медведи могут возразить этому, заявив, что «дно будет длиться годами».

Понятно, к какой группе принадлежит Мозесманн. Фактически, он остается крупнейшим медведем INTC на Street, призывая инвесторов продавать, в то время как его целевая низкая цена Street в 17 долларов предполагает снижение на 56% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Мозесмана, нажмите здесь)

Среди коллег Мозесмана еще трое присоединились к нему в медвежьем лагере, и с учетом дополнительных 24 удержаний и 6 покупок, консенсус аналитиков оценивает акции как удержание (т. е. нейтрально). Прогноз предполагает годовую доходность в размере 18,5%, учитывая, что средняя цель составляет $45,88. (См. прогноз акций Intel)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.