📰 Цена на золото консолидируется, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на базовом индексе цен PCE в США

Цена на золото консолидируется, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на базовом индексе цен PCE в США

Цена на золото (XAU/USD) остается в узком диапазоне на европейской сессии в четверг, поскольку инвесторы ищут свежих указаний по перспективам процентных ставок. Драгоценный металл будет ориентироваться на базовый индекс личных потребительских расходов США (PCE) за январь, который будет опубликован в 13:30 по Гринвичу. Базовые данные по инфляции покажут, получают ли политики Федеральной резервной системы (ФРС) доказательства, которые могут убедить их в том, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню в 2%.

Политики ФРС не будут заинтересованы в снижении процентных ставок, если ценовое давление останется упорным. Это повысит привлекательность доллара США и доходность облигаций. Доллар США обычно привлекает более высокие иностранные притоки, когда ФРС сохраняет ястребиный прогноз по процентным ставкам.

Ожидается, что рыночные ожидания снижения ставок на мартовских и майских заседаниях по политике не увеличатся значительно, даже если отчет по инфляции окажется более мягким. Политикам ФРС нужны хорошие данные по инфляции за несколько месяцев, чтобы рассмотреть возможность изменения позиции денежно-кредитной политики. Таким образом, одних хороших данных о прогрессивно снижающейся инфляции будет недостаточно, чтобы заставить политиков быстро отказаться от своей ограничительной политики.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото остается в боковом тренде в преддверии данных по инфляции в США

Технический анализ: Цена на золото торгуется в боковом тренде около $2030

Цена на золото колеблется в торговом диапазоне среды. Более широкий тренд драгоценного металла направлен в сторону и торгуется в форме симметричного треугольника, который может прорваться в любом направлении. Однако шансы незначительно благоприятствуют движению в направлении тренда до формирования треугольника – в данном случае вверх. Решительный прорыв выше или ниже граничных линий треугольника будет указывать на то, что прорыв уже начался.

Нисходящая граница модели «Симметричный треугольник» проведена от максимума 28 декабря на уровне $2088, а ее восходящая граница — от минимума 13 декабря на уровне $1973.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.