✏ Что делать с недавним падением цен Udemy (NASDAQ:UDMY)

Что делать с недавним падением цен Udemy (NASDAQ:UDMY)

Благодаря своей обширной платформе онлайн-обучения Udemy (NASDAQ:UDMY) занимает четкую позицию на быстро развивающемся стыке электронной коммерции и электронного образования. Хотя недавние финансовые результаты превзошли ожидания, реакция рынка была менее чем восторженной, и акции резко упали. Компания приняла активные меры для укрепления акций, и есть оптимизм в отношении того, что впереди нас ждут более высокие доходы. Учитывая его высокую оценку, инвесторы, возможно, захотят дождаться подтверждения того, что ситуация изменилась к лучшему.

Фокус на корпоративных клиентов

Udemy специализируется на образовательных технологиях и управляет обширной онлайн-платформой для обучения и преподавания.

Компания работает в двух сегментах: потребительский сегмент, ориентированный на индивидуальных учащихся, и корпоративный сегмент, который помогает деловым и государственным организациям повышать квалификацию своей рабочей силы.

Корпоративный сегмент является наиболее быстрорастущим направлением бизнеса, на него сейчас приходится более 61% общего дохода. Компания уделяет особое внимание сохранению и развитию этих корпоративных клиентов, добавляя соответствующее обучение, такое как недавнее внедрение «GenAI Skills Pack», для поддержки организаций по всему миру в быстром внедрении и внедрении востребованных навыков генеративного искусственного интеллекта (GenAI). .

Недавние результаты и перспективы на будущее

Udemy сообщила, что прибыль на акцию в четвертом квартале составила $0,02, превысив консенсус-оценку -0,02, а выручка составила $189,5 млн, что на 15% больше, чем в прошлом году, превысив консенсус-оценку в $186,05 млн. Компания завершила квартал с 480,9 млн долларов США в виде денежных средств, их эквивалентов, денежных средств с ограниченным доступом и ликвидных ценных бумаг на балансе.

Несмотря на «сложную операционную среду», компания сохраняет оптимизм в отношении возможностей долгосрочного роста. Руководство прогнозирует, что выручка в первом квартале составит от 193 до 196 миллионов долларов, а выручка за 24 финансовый год - от 795 до 810 миллионов долларов.

Где сейчас находятся акции

В течение прошлого года акции росли. Однако, несмотря на положительную прибыль в четвертом квартале, комментарии руководства по поводу операционной среды и будущих прогнозов заставили участников рынка пересмотреть свои взгляды, и на следующий день акции упали на 23%. Текущая цена торгуется в направлении нижней середины своего 52-недельного диапазона $8,17-$16,01. Снижение ценового импульса привело к тому, что акции торговались ниже 20-дневных (11,39) и 50-дневных (12,21) скользящих средних.

Несмотря на недавнюю коррекцию цен, согласно сравнительным показателям, акции компании кажутся высоко оцененными. Коэффициент P/S, составляющий 2,3x, превышает средние показатели для сектора защиты прав потребителей (1,2x) и сферы услуг в области образования и обучения (1,8x).

Отрицательная динамика цен и высокие оценки являются предостерегающими сигналами для потенциальных инвесторов. Чтобы поддержать акции, совет директоров Udemy утвердил программу обратного выкупа акций, разрешив покупку обыкновенных акций компании на сумму до 100 миллионов долларов. Это, безусловно, шаг в правильном направлении, но инвесторы захотят увидеть дальнейшие позитивные изменения в ближайшем будущем, чтобы гарантировать улучшение ситуации.

Каков прогноз цен на UDMY в 2024 году?

Аналитики, освещающие акции компании, настроены осторожно оптимистично. Например, аналитик Citi Томас Сингхерст недавно подтвердил рекомендацию «Покупать» акции, одновременно снизив целевую цену с 22 до 20 долларов. Он ожидает, что понижательное давление на рост будет временным, а обратный выкуп акций в размере 100 миллионов долларов обеспечит подушку безопасности для акций.

На основании рейтингов акций десяти аналитиков за последние три месяца акции Udemy рекомендуются к умеренной покупке. Средняя целевая цена UDMY в $15,89 представляет собой потенциал роста на 42,58% от текущих уровней.

Общая картина для UDMY

Несмотря на недавнюю турбулентность рынка и снижение цен на акции Udemy, стратегические меры, принятые компанией, в сочетании с прогнозируемой восходящей траекторией сектора онлайн-образования предполагают возможности для роста. Учитывая высокую оценку Udemy по сравнению с аналогами по отрасли и текущие негативные настроения на рынке, инвесторы захотят поискать больше признаков прогресса, прежде чем добавлять эти акции в свои портфели. Следующий раунд отчетности в конце апреля должен помочь в этом отношении.