✏ Австралийский доллар укрепляется после снижения индекса потребительских цен в Китае, ожидаются данные по занятости в США

Австралийский доллар укрепляется после снижения индекса потребительских цен в Китае, ожидаются данные по занятости в США

Австралийский доллар (AUD) восстанавливает свои недавние потери в четверг, чему способствует склонность к риску на рынке. Несмотря на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) подчеркивает свою приверженность поддержанию процентных ставок на высоком уровне до тех пор, пока инфляция устойчиво не вернется к целевому уровню 2%, доллар США (USD) сталкивается с проблемами. Более того, улучшение условий на австралийском денежном рынке оказывает поддержку австралийскому доллару (AUD), тем самым укрепляя пару AUD/USD.

Австралийская валюта получила поддержку благодаря агрессивным заявлениям управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок после решения по процентной ставке во вторник. РБА решил сохранить официальную ставку денежной наличности (OCR) без изменений на уровне 4,35%.

Губернатор Буллок воздержался от явных заявлений относительно будущих политических действий, не приняв ни каких-либо решений. Тем не менее, фьючерсные рынки в настоящее время прогнозируют два потенциальных снижения процентных ставок со стороны РБА в этом году, первое из которых ожидается в сентябре.

Китайский индекс потребительских цен (ИПЦ) в январе вырос на 0,3% м/м, не дотянув до ожидаемых 0,4%. Тем не менее, он был улучшен по сравнению с предыдущим показателем в 0,1%. Годовой индекс потребительских цен снизился на 0,8%, превысив ожидаемое снижение на 0,5% и предыдущее снижение на 0,3%. Между тем, индекс цен производителей (г/г) снизился на 2,5%, что ниже ожидаемого снижения на 2,6%.

Индекс доллара США (DXY), похоже, продолжает нисходящую тенденцию третью сессию подряд под давлением коррекции доходности казначейских облигаций США. Однако председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл отверг возможность снижения ставок в марте. Трейдеры будут сосредоточены на данных по занятости в четверг, включая количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 2 февраля.

Управляющий Федеральной резервной системы Адриана Куглер во время выступления в среду выразила удовлетворение значительным прогрессом в области инфляции, выразив оптимизм по поводу того, что этот прогресс сохранится. Тем временем президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз, выступая в Бостонском экономическом клубе, указала на вероятность снижения ставок позднее в этом году, если экономика будет соответствовать ожиданиям.

Движущие силы рынка Daily Digest: австралийский доллар укрепляется на фоне стабильного курса доллара США

Технический анализ: австралийский доллар сохраняет позицию ниже основного барьера 0,6550.

В четверг австралийский доллар торгуется около отметки 0,6530, немного ниже ближайшего уровня сопротивления 0,6550. Прорыв выше этого уровня потенциально может стать катализатором дальнейшего восходящего движения пары AUD/USD, с потенциальными целями, включая уровень коррекции Фибоначчи 23,6% на отметке 0,6563 и 21-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на отметке 0,6579. С другой стороны, ключевая поддержка ожидается на психологическом уровне 0,6500. Дополнительные уровни поддержки включают недельный минимум 0,6468, за которым следует основной уровень поддержки 0,6450.

AUD/USD: дневной график

Цена австралийского доллара на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Австралийский доллар оказался самым сильным против швейцарского франка.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.