🗯 Цена на золото колеблется около двухнедельного минимума, достигнутого в пятницу, и, похоже, уязвима для дальнейшего падения

Цена на золото колеблется около двухнедельного минимума, достигнутого в пятницу, и, похоже, уязвима для дальнейшего падения

Цена на золото (XAU/USD) продемонстрировала неплохое внутридневное восстановление примерно на 40 долларов с более чем двухнедельного минимума, достигнутого после выхода лучших, чем ожидалось, данных по ежемесячной занятости в пятницу, хотя и без какого-либо продолжения. Импульс иссяк в районе $2064 на фоне неопределенности относительно траектории снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что, в свою очередь, удерживало трейдеров от агрессивных направленных ставок на недоходный желтый металл.

Инвесторы снижают свои ожидания более агрессивного смягчения политики ФРС на фоне все еще устойчивой экономики США и недавних ястребиных заявлений дуэта членов FOMC. Это по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США, что является препятствием для доллара США (USD) и оказывает некоторое понижательное давление на цену золота в первый день новой недели, хотя более мягкий тон риска может помочь ограничить потери.

Настроения рынка остаются хрупкими на фоне растущих опасений по поводу медленного восстановления экономики Китая и риска дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Об этом свидетельствует в целом более слабый тон на фондовых рынках, что должно оказать некоторую поддержку цене золота-убежища. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции в США в четверг, прежде чем подтверждать следующий этап направленного движения металла.

В дальнейшем в США не будет опубликовано никаких важных экономических данных, которые могли бы повлиять на рынок, в результате чего доллар будет зависеть от запланированного выступления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика и доходности облигаций США. Помимо этого, более широкий настрой на риск должен дать некоторый импульс цене золота. Тем не менее, вышеупомянутый смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности, прежде чем готовиться к возобновлению нисходящего тренда недельной давности.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото остается низкой на фоне повышения доходности облигаций США и умеренного роста доллара США

Технический анализ: медведи по ценам на золото могут дождаться прорыва ниже многонедельного минимума в районе $2024.

С технической точки зрения, любое последующее снижение, вероятно, найдет некоторую поддержку около уровня $2030 перед пятничным минимумом, около $2024. Некоторые последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и приведут цену золота к 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $2012-2011. За этим следует психологическая отметка в 2000 долларов, прорыв которой должен открыть путь к дальнейшему краткосрочному падению курса.

С другой стороны, импульс за пределами ближайшего барьера в 2050 долларов может продолжать сталкиваться с жестким сопротивлением вблизи области 2064-2065 долларов перед зоной 2077 долларов. Устойчивая сила, превышающая указанные препятствия, может спровоцировать рост покрытия коротких позиций и позволить цене золота вернуться к круглозначной отметке в 2100 долларов. Некоторые последующие покупки сведут на нет любой негативный прогноз и вернут краткосрочный уклон в пользу бычьих трейдеров.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым слабым по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.