✏ «Пришло время вступить в клуб», — говорит Morgan Stanley об акциях Amazon

«Пришло время вступить в клуб», — говорит Morgan Stanley об акциях Amazon

В 2024 году у Amazon (NASDAQ:AMZN) назревают возможности. По крайней мере, так считает аналитик Morgan Stanley Брайан Новак, который считает, что за счет «масштабирования свободного денежного потока розничной торговли и повторного ускорения AWS» быки должны выйти в полную силу. для гиганта электронной коммерции.

«На наш взгляд, лучшее исполнение, ценовая дисциплина и пересмотр позволяют AMZN быть готовым к огромным успехам», — пояснил Новак. «По сути, мы считаем, что AMZN намерен провести существенный пересмотр свободного денежного потока за счет повышения прибыльности в Северной Америке, растущего бизнеса цифровой рекламы и прибыльного годового роста выручки AWS в середине подросткового периода».

Итак, это ожидания на 2024 год, а что насчет дальнейшего развития? Новак считает, что для того, чтобы инвесторы были полностью уверены в долгосрочной перспективе AMZN, компании необходимо совершенствоваться по трем различным направлениям.

Одним из них является представление «более сильной продуктовой стратегии». Новак считает, что около 50% (1,6 триллиона долларов) оставшихся офлайн-личных потребительских расходов в США приходится на покупки продуктов питания, предметов домашнего обихода и средств личной гигиены. Несмотря на то, что в ближайшие годы существует потенциал роста в областях, помимо продуктов питания, ожидается, что значимость продуктов питания и потребительских товаров в упаковке (CPG) вырастет. По прогнозу Новака, доля продуктовых магазинов в общем приросте долларов электронной коммерции в США в период с 2023 по 2027 год составит примерно 30%. будет зависеть от устойчивости роста», — уточнил Новак по этому вопросу.

Во-вторых, AWS необходимо вернуть себе статус лидера в облачной игре. Новак ожидает, что 2023 год станет первым годом, когда к доходам AWS будет добавлено меньше долларов дохода по сравнению с Microsoft Azure, и это испортило восприятие AWS инвесторами. «Реализация и выход на рынок должны это исправить, — говорит Новак, — потому что устойчивость многолетнего роста AWS будет иметь значение для внесения изменений и увеличения показателей AMZN в течение следующих 3–5 лет».

Наконец, учитывая ожидания Новака о том, что Amazon будет генерировать значительные объемы свободного денежного потока (~ $59/$82 млрд в 2024–2025 годах), он считает, что компания должна предложить более высокую доходность капитала за счет более крупной программы обратного выкупа. «За последние три года мы видели, как AAPL, MSFT, META и GOOGL начали более агрессивные программы выкупа капитала и акций», — говорит аналитик. «Мы бы сказали… что пришло время AMZN присоединиться к этому клубу».

В целом, Новак подтвердил рекомендацию «Выше рынка» (т.е. «Покупать») по акциям AMZN, подкрепленную целевой ценой в 185 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы будут получать прибыль в размере 16% в год. (Чтобы посмотреть послужной список Новака, нажмите здесь)

Поддержка AMZN на Уолл-стрит единодушна. Основываясь только на покупках (всего 37), акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Прогноз предусматривает годовую доходность в размере 18%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $187,4. (См. прогноз акций Amazon на сайте TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.