🎙 Цена на золото теряет внутридневной рост, несмотря на твердые ставки на снижение ставок

Цена на золото теряет внутридневной рост, несмотря на твердые ставки на снижение ставок

Цена золота (XAU/USD) столкнулась с номинальным давлением в четверг после достижения нового трехнедельного максимума. Драгоценный металл потерял часть прибыли, поскольку началась фиксация прибыли после резкого роста последних двух недель. Это произошло на фоне того, что альтернативная стоимость владения недоходным металлом выросла на фоне признаков восстановления доходности казначейских облигаций США.

Однако ожидается, что более широкая привлекательность цены на золото останется оптимистичной, поскольку инвесторы видят, что Федеральная резервная система (ФРС) снижает процентные ставки с марта, а базовая инфляция сейчас явно движется по нисходящей траектории. Доллар США постоянно сталкивается с распродажей на фоне ожиданий раннего снижения ставок, что помогает поддержать стоимость драгоценного металла, выраженную в долларах.

Вопреки ожиданиям инвесторов, политики ФРС видят высокую вероятность реакции рынка на комментарий председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о снижении ставок. Политики ФРС считают обсуждение снижения ставок «преждевременным» в текущем сценарии на фоне отсутствия уверенности в снижении инфляции до 2%.

Движущие силы рынка Daily Digest: Цена на золото падает на фоне восстановления доходности облигаций в США

Технический анализ: цена на золото достигла нового трехнедельного максимума

Цена на золото достигла нового трехнедельного максимума около $2090, поскольку инвесторы надеются, что альтернативная стоимость владения недоходными слитками снизится по мере снижения процентных ставок. Ожидается, что драгоценный металл продолжит двигаться по бычьей траектории при поддержке восходящих 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA). Осцилляторы импульса сместились в бычий диапазон, указывая на дальнейший потенциал роста.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.