🖥 Доллар США колеблется в преддверии торговой сессии в США и последнего заседания ФРС в 2023 году

Доллар США колеблется в преддверии торговой сессии в США и последнего заседания ФРС в 2023 году

Доллар США (USD) устойчиво движется в боковом направлении с небольшим ростом по отношению ко всем основным валютам G20. Трейдеры готовятся к последнему заседанию Федеральной резервной системы США в 2023 году. Хотя очередная пауза в ставке денежно-кредитной политики выглядит само собой разумеющейся, направляющая речь председателя ФРС США Джерома Пауэлла станет событием, которое может сдвинуть стрелку с места. Еще одним фактором может стать точечный график ФРС, прогнозирующий траекторию процентных ставок на основе консенсусного мнения членов ФРС.

На экономическом фронте все внимание будет приковано к официальному объявлению ставки и первоначальным рекомендациям в 19:00 по Гринвичу, после чего в 19:30 по Гринвичу состоится пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Между тем, индекс цен производителей США в этом окончательном чтении в целом остался на одном уровне и не вызвал существенных изменений.

Ежедневный дайджест: цифры PPI подтверждают индекс потребительских цен во вторник

Технический анализ индекса доллара США: нисходящий треугольник к прорыву ФРС

Доллар США посылает очень смешанные сигналы на дневном графике индекса доллара США (DXY). Тот факт, что дневное ценовое движение показывает более низкие максимумы при устойчивой поддержке вдоль 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 103,55, указывает на усиление медвежьего давления. Это совершенно ясно показывает, что на рынке DXY в эту среду обсуждаются два сценария.

DXY может преодолеть нисходящие вершины и установить новые максимумы не только за последние несколько дней, но и за прошедшую неделю. Это означает, что уровень 104,26 должен быть пробит, чтобы подать бычий сигнал и увидеть рост доллара против нескольких основных валют. В случае, если ФРС и Пауэлл дадут рынкам очень ястребиный сигнал и переоценят сокращение ставок на второй или третий квартал этого года, DXY может взлететь до 105.

С другой стороны, 200-дневная SMA может сломаться, если ФРС упустит мяч. Рынки ожидают сокращений, и если точечные графики подтвердят эту идею, в то время как Пауэлл скажет, что сокращений не предвидится, пытаясь оставаться ястребиным. Ожидайте, что трейдеры проигнорируют его комментарии и купят облигации США, поскольку доходность американских облигаций снова упадет, а доллар, в свою очередь, упадет к отметке 102,50, минимуму ноября.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.