📰 Цены на золото обращаются к отчету CPI США, возродит ли более низкая инфляция XAU/USD?

Цены на золото обращаются к отчету CPI США, возродит ли более низкая инфляция XAU/USD?

Золото, XAU/USD, индекс потребительских цен США, технический анализ - брифинг:

Цены на золото упали примерно на 0,6% в понедельник, продолжив потери прошлой недели. Антифиатный желтый металл наоборот отслеживал повышение доходности 2-летних казначейских облигаций в первой половине дня. XAU/USD может быть весьма чувствителен к направлению ставок Казначейства США. Это связано с присущей золоту низкой доходностью владения драгоценным металлом по сравнению с чем-то, что либо выплачивает дивиденды, либо дает доход.

Похоже, что за последние 24 часа трейдеры были сосредоточены на опросе Федерального резервного банка Нью-Йорка об ожиданиях потребителей. В частности, средний ожидаемый рост доходов домохозяйств снизился на 1,3 процентных пункта до 3,3% по состоянию на январь. Но респонденты продолжают видеть повышенную инфляцию, неизменную на уровне 5%. Это говорит об ухудшении реальных доходов и других признаках того, что люди разочаровываются в борьбе с инфляцией.

Рынки выросли на новостях: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 закрылись в плюсе. Технологический сектор показал лучшие результаты. С этой точки зрения, если люди считают, что рост заработной платы замедлится, это может быть еще одним признаком того, что экономику ожидает дальнейшая дезинфляция. Хотя вместо этого можно было бы обсудить и стагфляцию.

Для золота это важно, потому что в течение оставшихся 24 часов январский отчет об индексе потребительских цен США будет передаваться по проводам. Ожидается дальнейшее замедление общей инфляции до 6,2% г/г с 6,5%. Для тех, кто заинтересован, я создал модель, которая пытается предсказать CPI с помощью лаг-анализа. Модель имеет небольшой уклон в сторону нисходящей неожиданности. Такой результат может еще больше повысить ставки ФРС на конец года. Если это приведет к снижению доллара США и доходности по облигациям, золоту может предстоять зеленый день.

На дневном графике золото пробило 50-дневную простую скользящую среднюю. Подтверждения в данный момент нет, но дальнейший нисходящий прогресс откроет дверь для продолжения разворота восходящего тренда с ноября. В противном случае разворот вверх сосредоточит внимание на 20-дневной SMA. Последний может удержаться в качестве сопротивления, поддерживая краткосрочную направленность на снижение.

График, созданный с помощью TradingView

--- Написано Дэниелом Дубровски, старшим стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Даниэлем, подпишитесь на него в Twitter:@ddubrovskyFX