🗯 Настройки ценового действия японской иены: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY

Настройки ценового действия японской иены: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY

Темы для обсуждения японской иены:

Вчера вечером Банк Японии вызвал шок на рынках, внеся неожиданное изменение в свою политику покупки облигаций. Они не корректировали ставки, но расширили диапазон ставок по японским государственным облигациям, которые они могут купить. Что касается вчерашнего решения Банка Японии по процентной ставке, этот диапазон был установлен на уровне -0,25%-0,25%, а вчера вечером Банк Японии расширил этот диапазон с каждой стороны до нового диапазона -0,5%-0,5%. Это может показаться незначительным изменением, но это изменение, и это одно из первых изменений в японской политике, которое было замечено в течение этого цикла.

Несмотря на то, что большая часть остального мира повышала ставки в 2022 году, Банк Японии большую часть года не привязывался к делу, наблюдая за агрессивным повышением ставок ФРС, Банком Англии и ЕЦБ для борьбы с инфляцией. И хотя инфляция в Японии не резко возросла, как в других странах, в последнее время она начала расти. Срок полномочий Куроды истекает в апреле, поэтому широко ходили слухи, что любые изменения, возможно, придется ждать его преемника, но, как он показал прошлой ночью, у него все еще есть склонность к сюрпризам.

Инфляция в Японии в прошлом месяце достигла максимума за четыре десятилетия, так что это, вероятно, играет на мотивации Куроды, даже несмотря на то, что его срок полномочий подходит к концу в начале следующего года. И хотя это не было повышение ставки, которое меняет значения свопа или пролонгации, это изменение — и что-то в этом роде можно рассматривать как возможное сдерживание тех же тенденций ослабления иены, которые так заметно действовали ранее в этом году.

доллар США/иена

USD/JPY двигалась вдоль 200-дневной скользящей средней до вчерашнего объявления. Это ставит вопрос об изменении тренда в более широкой картине в паре. USD/JPY преодолела 200-дневную отметку еще в феврале 2021 года, и цена продолжала расти выше этого уровня до начала декабря. А затем, после пары недель движения по этой скользящей средней, прошлой ночью продавцы резко снизили ее, установив новый четырехмесячный минимум.

На дневном графике ниже мы можем увидеть пробой этой 200-дневной скользящей средней с отскоком цены после пересечения поддержки на предыдущем сопротивлении в районе 131,25.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD/JPY на Tradingview

USD/JPY Краткосрочная

Когда мы получаем серьезное движение, такое как то, что было учтено в цене за прошедший день в USD/JPY, следующий естественный вопрос заключается в том, может ли оно продолжаться. Учитывая, что действия Банка Японии не повлияли на ставки, продолжение здесь остается под вопросом, поскольку кажется, что основная часть этого движения на данный момент была направлена ​​на разгрузку длинных позиций, что способствует теме, которая проявляется со времен USD/JPY. достиг максимума в октябре.

По мере того, как ставки в США снижались, снижались и мотивы для сделок кэрри, что привело к ослаблению пары USD/JPY. Теперь, когда появилась возможность перемен в японской политике, появилось больше мотивации для избавления от керри, что помогает объяснить экстремальный характер движения.

Главный вопрос сейчас заключается в том, приведет ли это к увеличению покупок иены? Кэрри по-прежнему склонен к длинной стороне пары USD/JPY, учитывая расхождение в ставках между двумя экономиками. Но если перспектива основных убытков перевешивает потенциальную выплату керри, у быков нет особого стимула вступать в игру. Но как только она найдет поддержку, динамика может измениться.

Мы еще не там, так как распродажа все еще свежая, и, возможно, можно будет увидеть еще больше. Это может сфокусировать внимание на психологическом уровне 130, чтобы увидеть, проявляют ли быки какой-то элемент реакции, если/когда он вступит в игру. Ниже этого уровня уровень 127,27 сливается с психологическим уровнем 127,50. Это большое пятно, так как это середина основного шага 2021–2022 годов.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD/JPY на Tradingview

евро/йена

Для тех, кто ищет более долгосрочные сценарии, чтобы воспользоваться силой иены, EUR/JPY или GBP/JPY могут быть более привлекательными, в основном из-за слабости базовых экономик. Это не означает, что США невосприимчивы, но на данный момент кажется, что у ФРС может быть больше возможностей для повышения, чем то, что можно увидеть в Европе или Великобритании.

Пара EUR/JPY большую часть этого года консолидировалась в форме восходящего клина. К восходящим клиньям часто приближаются с целью потенциального медвежьего разворота, и вчерашнее движение только что отправило цену через сторону поддержки формации.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EUR/JPY на Tradingview

EUR/JPY Краткосрочный

Прорыв восходящего клина открывает возможность дальнейшего падения пары. В этот момент цена откатывается для еще одного теста психологического уровня 140, который в настоящее время сливается с 200-дневной скользящей средней. Выше этого есть предыдущее колебание цены на уровне 140,88, которое по-прежнему представляет интерес для более низкого уровня сопротивления.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EUR/JPY на Tradingview

Фунт стерлингов/японская иена

Медвежья сторона GBP/JPY является одной из моих лучших сделок в первом квартале следующего года, и цена уже преодолела мою первую цель на минимуме колебания 159,74.

GBP/JPY теперь отскакивает выше отметки 160,00, создавая сложный фон для выстраивания краткосрочных сетапов по обе стороны от дракона.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBP/JPY на Tradingview

GBP/JPY Краткосрочная

Когда цена отскочила выше 160, большой вопрос заключается в том, как долго может продолжаться рост. Я отслеживаю уровень Фибоначчи на уровне 160,49, который по-прежнему представляет интерес, но очень близок к текущей цене. Цена колеблется немного выше, около 161,47, а затем примерно на 100 пунктов выше, что является еще одним важным уровнем на психологическом уровне 162,50. Последующие толчки обратно ниже 160 укажут на то, что медведи делают еще один толчок.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBP/JPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX