💬 Рынок достиг двухлетних максимумов на дивидендных ожиданиях

Рынок достиг двухлетних максимумов на дивидендных ожиданиях

В четверг, 4 апреля, российский рынок пробил уровень 3400 пунктов по индексу МосБиржи, это максимум с 21 февраля 2022 года. Долларовый индекс РТС также удерживается в зеленой зоне, прибавляя 0,33% - до 1161,16 пункта. Объем торгов при этом выше среднемесячного значения, на 13:50 мск составляет 43,25 млрд рублей.

Рост поддерживают сырьевые компании. Бумаги «РУСАЛа» (+1,45%) растут вслед за ценами на алюминий. Этот металл подорожал на сегодняшних торгах до $2451 за тонну.

«Повышение мировых цен формирует ожидания заметного улучшения финансовых показателей компании. Учитывая заметное отставание от рынка и текущие, скорее стрессовые ценовые уровни, потенциал роста акции «РУСАЛа» видится ощутимым. Технически ближайшая цель роста – 200-дневная средняя, район 38,5 руб.», - комментирует Евгений Локтюхов, руководитель направления "Анализ отраслей и финансовых рынков" ПСБ.

Акции «НОВАТЭКа» (+1,6%) поддержала новость о выделении правительством 24,3 млрд руб. до 2030 года на создание оборудования для СПГ-проектов. «Соглашение предполагает паритетное участие в этом проекте государства и компании, а также включает финансирование как из бюджета, так и из внебюджетных источников», - отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Аналитики InvestFuture уверены, что фундаментально "НОВАТЭК" остается сильным. «мы продолжаем верить в "НОВАТЭК", а текущую просадку воспринимаем как хорошую точку для входа подешевле. Но именно спекулировать на отскоках тут не хочется. История долгосрочная… одна из немногих сейчас на российском рынке», - комментируют эксперты.

Котировки ММК (+1,4%) растут на перспективах дивидендных выплат. Аналитики «Альфа-Банка» ожидают, что совет директоров компании представит свои рекомендации по дивидендам в апреле. «Мы прогнозируем для MAGN и NLMK дивидендную доходность 9-11%», - написали они в записке для инвесторов во вторник, 26 марта.

Дивидендные ожидания укрепил и премьер-министр Михаил Мишустин, поддержавший во время вчерашнего выступления в Госдуме предложение перераспределять прибыль банков через дивиденды вместо повышения налогов. Акции «Сбербанка» отреагировали на вербальные интервенции ростом в среду на 0,3% до 299,76 руб., сегодня бумаги коснулись отметки 305 руб., после чего перешли к коррекции.

В целом, дивиденды стали ключевым фактором для инвестирования в российский рынок акций, что выглядит естественным при высокой доле участия физических лиц в торгах. По данным Московской Биржи, количество частных инвесторов превысило в марте 31 миллион. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 72%.

В числе аутсайдеров торгов - вчерашние фавориты золотодобытчики: Polymetal (-3,23%), «Полюс» (-1,19%), которые перешли к снижению вслед за золотом. Котировки драгоценного металла корректируются после недавнего взлета к рекордным $2324,8 за унцию.

Вместе с тем, после достижения уровня 3400 пунктов по MOEX рост начинает замедляться. «Здесь возможно небольшое торможение и желание зафиксировать спекулятивную прибыль по наиболее выросшим бумагам, но общий тренд по рынку продолжает оставаться восходящим. Даже в случае небольшой коррекции отдельные бумаги будут пользоваться спросом», - комментирует Алексей Антонов, руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер".

Как избавиться от эмоций на бирже и инвестировать с «холодной» головой? Об этом и многом другом — рассказывает эксперт по командному трейдингу Олег Ганн на своем марафоне. Зарегистрируйтесь бесплатно на платформе «Финам Знания».

На долговом рынке рекорды бьют долгосрочные ОФЗ-ПД. Доходность бумаг с 10-летней дюрацией серии 26243 достигла 13,55% на аукционе 27 марта. «За прошедшую неделю индекс долговых бумаг RGBI опустился еще на 0,36 пункта, поэтому доходность следующих размещений этого выпуска продолжит расти, если индекс к предстоящим эмиссиям этих бумаг не развернется вверх», - комментирует Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

На валютном рынке рубль стабилен на фоне противоречивых сигналов. Доллар укрепился до 92,32 рубля, евро - до 99,93, юань - до 12,72. На следующей неделе российская валюта будет находиться под давлением, полагают аналитики "Газпромбанк Инвестиции". С учетом объемов валютных операций Минфина и Центробанка, давление на курс рубля в ближайшие недели увеличится.

На сырьевом рынке цены на нефть балансируют вблизи уровня $90 за баррель на фоне опасений сокращения поставок и признаков экономического роста в США. Фьючерс на сорт Brent снизился на 0,27% до $89,32, контракт на Light подешевел на 0,33% до $85,4.

Мониторинговый комитет ОПЕК+ (JMMC) на заседании в среду рекомендовал сохранить политику поставок нефти без изменений и потребовал от некоторых стран компенсировать перепроизводство. Следующее заседание JMMC запланировано на 1 июня 2024 года.

«Цена не только достигла верхней границы ценового канала, но даже и пробила его. Пробития часто бывает мало, нужно еще закрепиться. Если произойдет возврат под границу, то целью коррекции может стать вначале уровень 88,30. Потом возможно движение и к $87 за баррель. Если же быки продолжат атаку, то мы не станем исключать вероятность выхода цены приблизительно к $91,2/б. В целом, наш взгляд на техническую картину продолжает оставаться умеренно оптимистичным», - комментирует Николай Дудченко, аналитик ФГ "Финам".