✏ Финансовые результаты Globaltrans за 2023 год будут рекордными - СберИнвестиции

Финансовые результаты Globaltrans за 2023 год будут рекордными - СберИнвестиции

Глобалтранс 8 апреля планирует опубликовать результаты за 2П23 по МСФО

По нашей оценке, благодаря сильному второму полугодию компания покажет рекордные результаты и по итогам года. Для акционеров важнее перспективы дивидендов: недавно компания «переехала» в Абу-Даби и мы ждём, что в ближайшее время Глобалтранс представит план по возвращению к выплате дивидендов.

Рост показателей во 2П23 должны поддержать более высокие доходы от оперирования цистерн (на фоне роста ставок), а также увеличение чистого процентного дохода. По сравнению с 2П22 скорректированная EBITDA вырастет на 28%.

Мы надеемся услышать решение по схеме выплаты и размеру дивидендов уже в 2К24. Мы прогнозируем, что помимо свободного денежного потока за 2023 год (наша оценка СДП – 25,7 млрд руб., рост на 70% г/г) компания может выплатить часть из накопленной суммы за прошлые периоды, но не более суммы остатков на счетах. Дивидендная доходность в 2024 году может превысить 20%, наша оценка акций – «Покупать».

Ковалев Никита

СберИнвестиции