✏ Диасофт следует хорошей стратегии на IPO - Солид

👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
размер текста
+
-

Диасофт следует хорошей стратегии на IPO - Солид

IT-компания «Диасофт» объявила ценовой диапазон в ходе IPO на Мосбирже. Ценовой диапазон был установлен в коридоре от ₽4000 до ₽4500 за акцию. Это соответствует оценке «Диасофт» в размере от ₽40 млрд до ₽45 млрд без учета средств, привлеченных на IPO. Старт торгов — 16 февраля. Общий размер IPO может составить до ₽4,14 млрд. Компания базово предложит до 800 тысяч акций — это соответствует 8% free-float. Основную часть IPO составят акции, выпущенные в рамках допэмиссии в размере 500 тыс. бумаг (5% от существующего уставного капитала). Еще 300 тыс. бумаг (3% уставного капитала) — это часть пакета, принадлежащего действующим акционерам.

На наш взгляд, Диасофт следует хорошей стратегии на IPO.

ИФК «Солид»

Во-первых, объем размещения небольшой как в абсолютном выражении, так и в целом по размеру free-float. Компания не столько нуждается в дополнительном финансировании, сколько в публичности и хорошей оценке на бирже. Во-вторых, объявленный ценовой диапазон ниже, чем консенсус (50-60 млрд. руб.) и ниже, чем наша оценка (52 млрд. руб.), т.е. компания идет осознанно на дисконт при размещении, как это делала Астра. Сам Диасофт пока ещё растет темпами ниже Позитива или Астры, но в последние месяцы мы наблюдаем ускорение как выручки, так и рост законтрактованной выручки будущих периодов. При этом компания имеет хорошую маржинальность (более 40% по EBITDA) и низкие капитальные затраты (около 1 млрд. руб в год), а также отрицательный чистый долг.

Поэтому считаем, что стоит ожидать переподписку на размещении, а само размещение, на наш взгляд, интересное.

рынок акций
обзор рынка акций
экономические новости 2022
курс доллара
тайны фондового рынка
технический анализ
прогноз по акциям газпром
Последние экономические новости
Новости экономики

💹 Торговые идеи

Идея #1376 2024.05.27
GLTR-гдр [GLTR], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вниз внутри дня. Лучшая точка входа: 773.35, старайтесь избегать открытия гэпом
Идея #1375 2024.05.24
ТНСэнНН ап [NNSBP], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вниз внутри дня. Лучшая точка входа: 1723.2, старайтесь избегать открытия гэпом
Больше новых торговых идей
🌞
🚀