✏ Эксперт рассказала о глобальной диверсификации портфеля с помощью синтетических активов
Эксперт рассказала о глобальной диверсификации портфеля с помощью синтетических активов
На рынке нужно различать базовые активы, которые инвесторы могут купить напрямую, а можно создать что-то похожее на акцию или облигацию с помощью комбинаций (синтетики) других инструментов, основатель и руководитель проекта «Велес Академия» Валентина Савенкова.
«На первый взгляд это выглядит абсолютно бессмысленным, потому что, зачем создавать облигацию, если она есть. Но на деле не все так просто, потому что нужная облигация может продаваться с очень длительным сроком для погашения и очень низкой ликвидностью. А можно собрать нечто похожее на эту облигацию из тех инструментов, которые вы имеют соответствующую ликвидность. То есть, создавая любую синтетику или комбинацию инструментов в данном случае, которые сами по себе не обладают теми свойствами, которые вам нужны, но в совокупности начинают ими обладать. И мы собираем себе портфель, который соответствует нашим требованиям. Синтетика создается, когда базовый актив создает серьезные риски для вас или не отвечает тем требованиям, которые вы к нему предъявляете. Либо вы его не можете купить, либо это не подходящий вам срок…» - сказала эксперт в ходе конференции "Asset Allocation - 2023".
Кроме того, такие инструменты помогают исключать инфраструктурные риски по максимуму - инвесторы РФ могут их обходить, но при этом инвестировать в иностранные индексы, добавила Савенкова.
«Индексное инвестирование - по сути, аналог индексного портфеля. На Мосбирже придумали так, что это возможно без потери дивидендов, но полностью российская юрисдикция и никаких инфраструктурных рисков. Как они это сделали? А они взяли крупнейшие мировые фонды - ETF, у которых бенчмарком является соответствующий индекс. На данный момент есть S&P, Nasdaq, DAX, Hang Seng и EURO STOXX. Это Америка, Европа, Китай и Германия. Почему именно ETF, а не индексы? Они их взяли и сделали на них фьючерс, производный финансовый инструмент. Притом фьючерс расчетный. А он не предполагает никаких инфраструктурных рисков, потому что он полностью копирует цену и динамику базового актива, но не предполагает поставки. Нам могут запретить держать иностранные ETF, покупать, продавать их, получать по ним доход. Но нам никак не могут запретить посчитать расчетный инструмент на базе цены этого инструмента. Но если только они перестанут нам показывать цену. Но это абсолютно нереально в век развития информационных технологий», - добавила эксперт.
-
Новость 8 июня 2024Искусственный интеллект станет драйвером индустриальной революции - Михаил Сродных
-
Новость 8 июня 2024Финпоказатели ИнтерРАО в этом году могут быть сопоставимы с итогами 2023г — глава компании Сергей Дрегваль
-
Новость 8 июня 2024Замглавы Ростеха Игорь Завьялов выдвинут в совет директоров Норникеля — Интерфакс
-
Новость 8 июня 2024В совет директоров АФК Системы номинированы Александр Шохин и Александр Волошин — Интерфакс
-
Новость 8 июня 2024Уровень бедности в РФ в 1кв 2024г снизился до 9,6% с 12,1% в 1кв 2023г, граница бедности составила 15 тыс руб — Росстат
-
Новость 8 июня 2024Акционеры группы Позитив 10 июля рассмотрят вопрос о проведении допэмиссии — Интерфакс
-
Новость 8 июня 2024Силуанов о размещении ОФЗ: Сейчас рынок успокоится, ожидали повышения ставки, этого не произошло. Не исключаю, что через неделю выйдем
-
Новость 8 июня 2024Банк ВТБ в конце 2023г продал здание на улице Мясницкой в Москве (ранее в нем располагался головной офис ВТБ 24), покупатель - Минобороны — первый зампред Дмитрий Пьянов
-
Новость 8 июня 2024Алроса проводит геологоразведочные работы в Зимбабве и результаты ожидает получить уже в этом году — глава Якутии Айсен Николаев
-
Новость 8 июня 2024Костин: экономика особо не перегрета, инфляция 7% - хорошо, инфляция 8% - тоже нормально
-
Новость 8 июня 2024Спрос на услуги филиала ВТБ в Китае вырос в 25 раз — Костин
-
Новость 8 июня 2024Борис Титов: У российского вина существуют сложности в продвижении на рынок Китая из-за отсутствия у китайских потребителей представлений о вине из России
-
Новость 8 июня 2024Интер РАО продолжит выплачивать дивиденды в размере не менее 25% прибыли от МСФО
-
Новость 8 июня 2024Минцифры может разрешить бизнесу обращаться в госструктуры только электронно
-
Новость 8 июня 2024Главгосэкспертиза окончательно одобрила проект рудника "Мир-Глубокий"
-
Новость 8 июня 2024"Газпром нефть" не ожидает существенного влияния от роста налога на прибыль до 25%
-
Новость 8 июня 2024ЦРПТ: все просроченные товары с маркировкой будут блокироваться на кассах с 2025 года
-
Новость 7 июня 2024Сборы российских страховщиков в 1 квартале выросли на 5,5%
-
Новость 7 июня 2024Минфин ответил на заявление Мордашова о налоговой стабильности
-
Новость 7 июня 2024ЦБ не считает нужным менять таргет по годовой инфляции в 4%